央行上海总部近日发布的2月份上海市货币信贷运行情况报告称：“个人消费贷款持续处于萎缩态势，其中中资银行个人住房贷款大幅减少了36亿元，创下了自去年7月以来的最高纪录。”从国家对房地产业采取调控措施以来，这已经是上海个人房贷连续第八个月出现负增长。

　　个人房贷缩水仅仅是中国银行业资金过剩的一个侧面。根据央行的统计：金融机构存差(存款余额减去贷款余额的差额)已达到9．2万亿元，占存款余额的32％；金融机构人民币存差与贷款余额之比已经攀升到47．28％，而这个数据在1997年的时候只有9％左右。这意味着，商业银行每吸收100元存款，受银监会资本充足率管制及宏观经济形势等多种因素影响，只有约53元发放了贷款，进入实体经济领域，而有47元滞留在银行间市场或者中央银行。

　　曾几何时，银行还在以高息、回扣等方式延揽存款。一眨眼，银行却为手中的存款找不到出路而犯愁。钱贷不出去，意味着银行还必须为这部分存款支付利息，意味着银行利润生产面临压力。

　　与其他国家出现“流动性陷阱”现象不同，我国银行的资金过剩并非需求萎缩，而是贷款结构失衡和金融创新产品的匮乏。根据中国人民银行2005年4月份调查，民间融资的规模高达9500亿元。在城市，中小企业贷款难是个多少年喊而未解的难题；在广大农村，金融服务更是几近白纸一张。长期以来，国内银行的盈利模式主要依靠存贷利差，中间业务品种开发滞后。个人消费贷款是银行这几年着力开发的业务领域，但是由于鸡蛋过于集中在房贷一个篮子里，银行面临的风险大大增加。银行既想通过限制措施来控制风险，又抵不过这部分“优质资产”的诱惑，悄悄放松了贷款条件。

　　要解决银行资金过剩的困境，一是要拓宽资金的流向渠道，使一部分储蓄分散到股市等资本市场。更重要的是，银行要加强内部创新的能力。这两年，银行通过重组、上市等方式，在公司组织形式上越来越接近国际规则，但距离真正成为面向市场的创新主体，仍有长路要走。资金过剩的压力正可以成为深化改革的动力，促使银行在提高经营能力上走得再快些。

　　当然，金融创新还有赖于政府监管方式的变化。政府不仅应该扮演“抓坏人”的角色，还要创造一个鼓励创新的环境。