新华网北京5月23日电 记者　李文川

　　当建行已经实现海外上市、中行离上市只有一步之遥、工行引进战略投资者的工作完成之际，作为四大国有商业银行中唯一一家尚未进行改制的银行，农行的改革何去何从就格外引人注目。一个时期以来，社会上关于农业银行改革的议论和传言很多，媒体也不断爆出“猛料”。一言以蔽之，时下的农行股改动静不小难度挺大。

　　整体改制而非分拆上市

　　自2003年10月以来，农行已经向主管部门多次递交了股改方案。农行表示，农行每次上报方案都是在自我完善和补充。

　　按农行官方说法，农行的股改方案立足于三方面，首先是对农行的历史负责，其次是对农行系统的几十万员工负责，第三是对国家和农行的未来负责。基于这三点以及农行对拆分、逐步分离等形式的利弊进行一步步分析，农行在自我选择和主观愿望上希望实施“整体改制”。农行强调，这一股改方案将放置在整个农村金融改革的大背景下来考虑，相对完善，可操作性强。

　　农行称，国有商业银行股份制改革要坚持“一行一策”的原则。对农行来讲，股改“一行一策”中的“策”就是要充分考虑多年来农业银行与我国农业、农村、农民千丝万缕的联系，就是要通盘考虑我国农村金融的整体改革。农行在股份制改革方案中明确提出，应先把农业银行承担的政策性业务损失消解后，再进行相应的财务重组。

　　分析人士认为，从成本方面讲，尽管一次性改制成本很大，但是如果采取分拆的形式，实际上可能是减少了一部分银行风险，但另一部分银行风险并没有得到化解，甚至搞不好风险会更大。

　　在23日的媒体见面会上，中国农业银行研究室主任李志成坦言：“流传的分拆方案给农行系统造成了巨大的波动。”

　　农行股改面临难题

　　分析人士指出，与其他三家国有商业银行股份制改革相比，农业银行的股改任务复杂得多、艰巨得多。与其他三大行不同，由于历史上专业分工以“三农”为主，农行的改革背景比较特殊，不仅情况更复杂，面临的困难也更多。

　　在农行人看来，“机构数量众多、管理链条长”“队伍庞大”以及“历史包袱沉重”是对农行股改不能一蹴而就的依据所在：尽管已经撤并了2万余个机构网点，农行目前的机构数量仍然高达31004个，这一数字相当于工行的1．46倍、中行的2．74倍、建行的2．13倍。农行目前拥有一支48万人的庞大员工队伍，比工行多出十多万人。而由于历史原因，农业银行承担了相当大部分与农业有关的政策性业务，与农村金融体系有着紧密的联系。目前，农业银行涉农贷款余额达到9000亿元，约占其全部贷款总额的38％，农行61％的机构处在县及县以下地区，51％左右的员工在县及县以下地区工作。

　　财务重组难度大是农行股改困难的现实问题。据推算，农行财务重组可能需注资的规模将超过其他三大行的注资规模。

　　高额不良贷款无疑是农行股改的一块“心病”。按贷款五级分类标准，截至2005年底，其不良贷款占比高达26．17％，比上年下降了0．56个百分点。与此同时，国有商业银行不良贷款余额比2005年初减少5026．1亿元，不良贷款率10．5％，比年初下降5．1个百分点。由此可见，无论是不良贷款消化的速度还是数量，农行都落在其他三大行后面。而按银监会最新规定，国有商业银行财务重组后应将不良贷款比例持续控制在5％以下。

　　资深财经人士则认为，目前，对国有银行股改的节奏安排也制约了农行股改尽早进行。据“十一五”规划，农行改革将作为中国整个农村金融改革的一部分进行。由于农村金融改革整体方案至今未定，使得农行股份制改革方案也迟迟未决。

　　股改决心从未动摇

　　尽管农行的股改方案屡次修改，但这似乎没有影响到农行改革的决心。种种迹象表明，农行一系列股份制改革基础工作都在按自身的原定目标稳步推进。

　　不久前农行开展了信贷资产风险状况摸底清查，聘请国际知名会计师事务所对试点分行进行外部审计，基本摸清了全行资产风险底数。按照此前三大国有商业银行（中行、建行和工行）股改经验，审计署和会计师事务所进场审计，是股改铺开前必须要做的准备工作。

　　农行这几年的改革和发展取得了巨大成就。在没有获得注资和尚未剥离不良贷款的情况下，2005年，农行实现经营利润424．83亿元，同比增加105．09亿元；实现税前利润78．78亿元；消化历史包袱346．05亿元。统计表明，2005年末农业银行资产规模达到48768亿元，总资产已位居同业第二位。农行明确表示，取得如此成绩靠的是整体联动。

　　“农行历史包袱虽沉重，但这更加说明及时启动农行股份制改造的必要性和紧迫性。”中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇的观点颇有代表性。根据我国加入ＷＴＯ的承诺，2006年底前，银行业将全面开放，留给农行的时间只有半年。而农行如果不尽快剥离不良资产，及早进行股份制改造，面对虎视眈眈的外资银行和众多的内地金融机构，其处境将会十分危险。

　　更何况，社会主义新农村建设，需要强大的金融服务。而在农村金融机构中，有农业银行、农村信用社、邮政储蓄、农业发展银行。农村信用社是区域性的，邮政储蓄功能不够完善，农业发展银行是政策性的，县以下没有机构。目前，农业银行是唯一在全国每个县市都设有分支机构的大商业银行，是县域商业性金融的主渠道。（完）