美国联合健康集团日前开始向新首席执行官过渡。此前,由于卷入一桩有关操纵股票期权的外部调查,领导公司15年之久的威廉·麦圭尔宣布辞职。该公司是美国最大的医疗保险商之一。
威廉·麦圭尔曾被华尔街视为最成功的公司领袖之一,他的离职是3月份股票期权回溯丑闻爆发以来的又一起轰动事件。
那场丑闻已使100多家公司卷入美国证交会展开的调查,其中许多还同时遭到美国司法部的调查。
到目前为止,两家科技公司——博科通讯系统公司和康维科技的数名前高管已受到民事和刑事指控,但他们都予以了否认。
当一些有关股票期权报酬的可疑做法见诸报端后,人们发现,有数十家公司不正常地授出了股票期权,其行权价格低于期权授予日当天的市场价格。而他们这么做时,要么没有采取恰当的会计处理方法,要么未向股东进行必要的披露。
威凯平和而德律师事务所对联合健康集团进行了调查,揭出了一连串违规行为。此次调查的相关文件达600箱,与在职雇员和前雇员的面谈达80次。该律师事务所的结论是,联合健康集团1999年授予麦圭尔的100万份期权、授予首席运营官史蒂芬·汉姆斯利的50万份期权“可能经过回溯处理”。
期权回溯本身并不违法。但是,此次调查发现,麦圭尔在期权授予过程中扮演了至关重要的角色,并且他和当时的公司薪酬委员会主席之间存在金钱关系,其“密切程度和性质”在1999年已构成利益冲突,但这一金钱关系当时“可能未披露”给董事会。
此外,该公司1999年还向多名员工和高级管理人员“追授”了期权,“取代”了之前“被暂停”(后来又被激活)的期权,这些追授期权“可能经过回溯处理”。
威尔默·黑尔律师事务所表示,此次追授等于对已暂停期权进行了“重新定价”,并产生了未被识别的会计账目变革。该公司没有在其网站上发布的报告中作任何评论。在1991年被任命至2005年末期间,麦圭尔累计获得了价值16亿美元的股票期权。
同一时期内,该集团股价上涨了2500%。在麦圭尔上任时,该集团的年营收为6亿美元,而在他任职的最后一年则达到了700亿美元。
股票期权丑闻席卷的主要是科技公司,反映出20世纪90年代末硅谷普遍使用股票期权吸引人才的做法。
然而,据佛罗里达大学金融学教授杰伊·里特称,联合健康集团的案例突出表明,“为了争夺人才,科技公司对大量员工的期权进行回溯。而在其他公司中,期权回溯基本是管理层敛财的手段”。
美国证交会主席克里斯托弗·考克斯上月向美国国会报告称,证交会正投入大量资源,追踪可疑案件。他表示,预计会出现更多的民事案件。 |