南京日报报道中国工商银行股份有限公司今日宣布,该公司A股发行价格为3.12元/股,网上发行最终中签率为3.277329%。
工行表示,公司首次公开发行A股的网下、网上申购已于2006年10月19日结束。 网上发行有效申购股数为208425212000股。本次发行价格确定为3.12元/股,该价格对应的市盈率为21.67倍。此外,发行人同时在境外发行H股,H股的发行价格为港元3.07元/股。经调整后,与A股发行价格一致。回拨机制实施后,网上发行最终中签率为3.277329%;网下最终配售比例为5.608%。据悉,工行A+H发行规模高于此前全球历史最高水平日本NTT184亿美元的最终融资水平。而工行H股与A股各自的发行规模,都分别超越了以往中国公司境内外发行的最大规模。工行27日上市后,将成为首只在中国香港和内地市场同步同价上市的股票。
投资机构预计,工行在A股市场上市后将会有4%—18%的上涨空间。
对于工行上市后的表现,广发证券表示,与中行、建行相比较,工行的资产、贷款、存款、网点、客户规模均排名第一,市场占有率高,发展中间业务和零售业务的规模效应将更突出。但其不良率仍高达4.1%,拨备覆盖率为60.37%,比其他两家银行略显不足,总资产收益率即资金利用率提升压力更大。预计工行上市后目标价格区间在3.42—3.63元。
海通证券金融分析师邱志承在其报告中指出,受益于大额的不良资产剥离和加息影响的释放,2006年和2007年工商银行利润将会快速增长。但此后,其净利息收入增速将下降。预计工行目标价格区间为3.22—3.57元。
机构的估值相对于工行3.12元的发行价有4%—18%的上涨空间。
南京日报记者 唐戢 |