本报讯三季报显示,基金在三季度投资突然变脸,其在二季度大幅吃进的消费服务类股票被大幅抛售,银行、地产、信息技术行业则成为基金的新欢,这些行业的龙头股成为基金经理增持的重点方向。
就在银行、地产股因人民币升值而被捧上天之时,振华港机、中集集团这些出口导向型企业则被基金经理从组合中全面清理。 其中,持有振华港机的基金数量由二季度末的33只下降到三季度末的2只,持有股数占该股流通股的比例由20.9%下降为3.3%;持有中集的基金数量由二季度的29只降到6只,持股占流通股比例从15.5%降至6.86%。
消费服务类股票在这半年中被基金做了一个大的波段,在二季度全面增持,在三季度旋即大幅减持。根据Wind资讯的统计数据,在食品饮料行业中,伊利股份受到的减持幅度最大,52只基金在二季度末重仓持有该股,到了三季度末就下降到28只,持股占流通股的比例也从28.77%降到19.75%。此外,S大商、苏宁电器、华联综超等连锁商业股也被基金抛售。这些股票的被弃,应该主要是由于其行业及个股估值水平明显高于市场平均水平,在市场股票供给增加、流动性小幅收紧等因素的共同影响下,消费服务类个股被大幅度地清理,出现了高位调整的态势。
但是,值得注意的是,在四季度基金有可能会重新捡回这些筹码。消费品行业一向是基金的压仓股,其主要原因是该行业长期增长前景较为明朗,在消费升级、行业并购、治理结构改善等多方面因素的共同作用下,业绩的长期稳定增长将有效化解估值过高的风险。多位基金经理在季报中表示,消费品行业在整体市场估值风险逐渐加大的环境中,仍然是攻守兼备的较佳投资品种。(中国证券报易非) |