内地黄金生产龙头企业———山东招金矿业股份公司（1818.HK）将于本周五起在香港公开招股，招股期至29日结束。将于12月8日在香港挂牌的招金矿业拟发行1.728亿股，募资至多22亿港元，因金价仍在上升阶段预期，券业人士普遍预计招金将在港受到追捧。参股招金20%的豫园商城昨日亦大涨迎新。

　　招金矿业于周一展开全球路演，其初步招股文件指出，此次拟发行1.728亿股，招股价为9.8-12.68港元，对应市盈率16.7至21.6倍。公司将于本月24日至29日在港公开招股，公开部分为10%股份。公司拟于12月1日定价，8日挂牌上市，保荐人为瑞银及嘉诚证券。

　　据了解，因市场预期金价仍处于上升趋势，该股在全球路演受到投资者热烈追捧，国际配售部分已获得足额配售。公司预期今年盈利将不少于2.73亿元人民币，较去年增长67%。

　　招金也受到国际战略投资者青睐。4名策略投资者入股招金，共认购最多3033.8万股，相当于发行股数的17.6%，涉资不多于3.41亿港元。

　　投资者中，非洲最大银行集团南非标准银行及星岛集团主席何柱国，各斥资9300万港元入股；香港地产投资公司鹰君集团主席罗嘉瑞及科威特GlobalInvestmentHouse旗下管理的中国基金，则分别以7750万港元认购招金股份，股份禁售期为6个月。

　　受招股预期热烈影响，参股招金矿业的豫园商城(600655)昨日大涨6.97%，盘中涨幅曾超过9%，最终收于11.21元，成交量较前日放大近四倍至884万股。

　　兴业证券分析师邹国英认为，参股公司山东招金矿业拟H股IPO，将大幅提升豫园商城所持股权价值。

　　资料显示，2004年4月，招金集团成立了拟上市子公司招金矿业股份，豫园商城出资1.6亿元，占招金矿业20%的股权，加上控股子公司持有招金矿业1％的股权，公司合计持股20.95%，为招金矿业第二大股东。

　　另外，豫园商城和控股母公司———复星产业投资有限公司于当年10月签订了股权受让和托管协议，公司先行托管后者所持有的招金矿业15%的股权，这部分股权将在2007年1月1日正式转让给豫园商城，转让价为该股权对应的2006年期末招金矿业的净资产值。届时，公司持有招金矿业的股权比例将达35.95%。

　　若招金矿业以最低价9.8港元发行，上市后，豫园商城目前所持招金矿业的1.11亿股，增值至少在9.39亿元以上。

　　邹国英称，2006—2008年，招金矿业给豫园商城带来的投资收益分别为0.13、0.20和0.26元。如果托管的15％股权按原协议在2007年初顺利转让过户，则招金矿业对公司的投资收益贡献将更大。