为养老计划转投债券基金

　　基民案例

　　陈阿姨，地道老北京人，从事会计工作近30年了，2004年退休以后在家带孙子。闲不住的她不光在家打理家务是把好手，而且还有着同龄人没有的超前理财思想。之前因为工作太忙，一直没有时间理财，这一闲下来，她就开始琢磨着要把自己这大半辈子攒出来的积蓄，拿出部分闲置的钱来做一些理财投资，让闲钱“生”钱。

2005年上半年，陈阿姨在一位专业人士的指导下用手上的20万元分别购买了三只基金，打算就安心地长期持有了，接着她又小心谨慎地“杀”入了股市，自己开始做一些短线投机，当时的股市行情还很一般，但她仍旧喜欢在股市里摸爬滚打。终于2006年的牛市悄然到来，“身经百战”的陈阿姨大获全胜，赚了一倍多，高兴地给宝贝女儿买了一辆别克作为生日礼物。牛市的火爆如今已经减退了许多，陈阿姨又开始了她的2007年理财计划，她预计今年的市场不会再像去年那般红火了，打算今年慢慢来，转型投一些收益相对稳定的债券基金和货币基金。

　　专家分析

　　这是一个很好的想法，在2006年的牛市中主要投资股票或者股票型基金，会挣到钱，但对于2007年这样一个普遍认为没有安全感的一年，应该调整自己理财计划中的投资比例，将债券型或者货币型基金作为主要投资品种，另外还可以留出一小部分资金来投资股票型基金，并长期持有，作为自己养老金计划的一部分，从陈阿姨目前的情况来看，这是一个非常不错的投资理财计划。

　　货币型基金是开放式基金中的一种，主要投资于期限在387天以内的债券、国债回购、央行票据等货币工具，这在国外是成熟的现金替代工具，目前的部分货币基金年收益率在3%以上，收益还不存在利息税的问题，赎回一般也在两个工作日以内，还有所有的货币基金是不收申购、赎回费的，所以对我们老百姓管理现金来说是一个非常好的工具。

　　需要注意的是，债券型的基金风险小于股票型的，但并不是没有风险，债券型的基金也可能出现低于一元净值的情况。本报记者 杨薇薇

　　指导专家：兴业银行北京分行月坛支行客户经理 陈宇珍