外资行理财新品瞄准百姓钱袋子

　　编者按

　　截至本月，深圳拥有外资银行营业性机构已达46家，其中，有法人资格的银行2家，分行22家，有11家银行在深设立同城分支行22家。像花旗、渣打、汇丰这样的品牌均名列其中。

　　纵观外资银行新近推出的理财产品，“资产全球化”、“从新兴市场获取高回报”仍是主要卖点，而紧跟中国股市变化，及时推出有吸引力的新品则是一大“新情况”。

　　重点推出挂钩型产品

　　近日，股市虽不断出现强劲反弹，但沪深股市进入调整波动时期的基调已定。在此背景下，投资理财安全问题成为了市场热门话题。

　　有专家认为，投资者特别是个人投资者更应该选择合理的投资组合来尽量规避风险。

　　专家话音未落，体现这一理念的外资行创新产品就已热销。荷兰银行推出了2月启动一直持续至3月9日的新型外汇理财产品——“Permal对冲基金挂钩结构性存款”。此款产品与世界知名的对冲基金“Permal投资控股公司”的表现挂钩，期限为6年，由荷兰银行提供到期100％本金保证。

　　另外，今年春节前后，荷兰银行推出一款外汇理财新品“IPOX指数篮子挂钩结构性存款”。此款产品荷兰银行以IPOX美国30指数、IPOX欧洲30指数及IPOX中国20指数作为挂钩标的，跟踪全球新股表现，分享其指数带来的回报。

　　而渣打银行近期也连续推出挂钩新能源股票篮子、新兴市场指数篮子、自然资源股票篮子和中国水资源股票篮子系列产品，旨在帮助客户分享绩优企业快速发展所带来的丰厚投资回报。

　　正在发售的花旗银行新一期结构性投资账户引人注目。这是一种“涨跌双赢型”美元1.5年期产品。投资者若持有产品至到期，则获本金100％保障。产品的投资收益挂钩香港有名的首只ETF基金——盈富基金。

　　2007年新年伊始，东亚银行便推出三款面向境内居民的外币理财产品，分别为“如意宝”和“基汇宝”，以及“利率指数挂钩保本投资产品”。其中的“基汇宝”和“如意宝”，动态投资于全球的股票、债券及商品市场。

　　赚新兴市场的钱

　　大型外资银行拥有强大的全球经营网络，“资产全球化配置”是其优势，也是其产品的重要卖点。一些外资银行致力于推广这类特色产品，通过资产全球配置，将投资视线聚焦在现今最具发展潜力的新兴市场，同时，进行多币种配置，并部分投资中国股票基金。这样，既能受益于全球新兴市场的快速增长，又能有效降低单币种资产货币风险并间接受惠于人民币升值。

　　渣打银行日前正式对外发行新品—“聚通天下”－“美林平衡型新兴市场指数”挂钩保本型结构性投资。这是渣打2007年首发的创新QDII产品。该产品投资于与美林平衡型新兴市场指数挂钩的保本票据。其中，收益资产连结标的“美林平衡型新兴市场指数”将60％的资产配置于中国基金、印度基金和新兴欧洲基金三只卓越的新兴市场基金，以获取新兴市场高速增长带来的投资回报；其余40％的资产配置于投资回报稳定的环球配置基金。

　　吸引中产阶层投资

　　去年年底，首批外资银行开始进行法人银行注册申请时，渣打、东亚等外资银行先后表示，不会只走高端客户的路线。今年1月底，花旗集团中国区消费金融业务总裁李亚文接受本报记者采访时表示，该行在中国的发展，对高端客户和普通客户都会考虑。

　　目前由于政策限制，对本地居民的人民币业务有100万元的“门槛”。但在外汇理财业务上，并没有高额准入限制。渣打银行

　　最近推出的QDII产品及挂钩新能源股票篮子、新兴市场指数篮子等系列产品，最低投资额均为1万美元；东亚银行1月起推的第三款QDII产品“基汇宝”美元产品的起始投资金额仅为8000美金。

　　可见，外资银行推海外投资产品时，目光不只是盯住人数有限的“大老板”，而是尽量放低门槛，吸引越来越多的中产阶层通过外资银行将外汇投向海外市场，特别是增长快速的新兴市场。

　　注重规避汇率风险

　　在分析以资产全球配置为特点的QDII产品销售的成功之道时，东亚银行有关人士认为，原因主要来自该产品本身的吸引力。QDII产品每天动态调整股票、债券及商品资产组合，既尽量捕捉最强势资产的表现，又最大限度地规避了单一投资的风险，这固然是它吸引人的一大亮点。而人民币升值保护机制的建立更是其突出优点，它让客户有效地规避了汇率风险。

　　据了解，无论是渣打银行的“聚通天下”－“美林平衡型新兴市场指数”挂钩保本型结构性投资，还是东亚银行的“如意宝”和“基汇宝”，都设立了人民币升值保护机制。像东亚银行推出的人民币升值保护机制，每年最高锁定8％的人民币／美元汇率升幅作为额外的投资收益派发给投资者，这一产品设计很大程度上消除了客户对汇率走势的担心。

　　外资法人银行

　　最想卖些什么

　　最新消息称，本月内首批转制外资法人银行有望获准正式开业。届时，外资银行在中国境内经营人民币业务的地域和客户对象限制会取消。开业后，它们最可能推出哪些新产品与服务呢？

　　花旗集团中国区消费金融业务总裁李亚文表示，迄今为止，该行接受本地居民百万元以上人民币定期存款的业务量已达4亿元。一旦本地化转制完成，该行将致力于为国内客户带来全新的世界级的产品和服务，为本地客户带来最大化的价值和体验。希望借助全球网络和专业知识，同时结合多年来积累的本地经验，为本地客户带来更多满足他们个性化需求的产品和服务。

　　东亚银行现外资银行已面向国内居民开展了百万人民币定存业务，由于受到了较多因素的影响，推广有难度。相信境内法人银行成立后，人民币业务全面开放，该行将凭借专业的理财服务和多元化的投资渠道，吸引更多客户选择东亚银行作为他们的服务银行。届时，该行销售的品种将会涉及各种基金、保险、个人消费贷款等各类零售业务以及各类人民币和外币理财产品。

　　荷兰银行表示，就理财产品而言，其优势主要在海外金融市场。因此，届时最可能推出的产品会集中在客户以人民币投资、产品收益与海外市场金融工具挂钩的理财产品上。对于从事人民币基金代销、保险产品代销等业务，该行也将积极申请。