进入加息周期理财巧应对

　　3月17日晚，中国人民银行对外宣布决定上调金融机构存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率和贷款基准利率上调0.27个百分点，其他各档次存贷款基准利率也相应调整。中国已经进入了一个显而易见的加息周期，作为一个普通的投资者，必须时刻关注宏观政策的变动情况，从而更好地进行个人财务的全面规划。

　　增加短期存款比重

　　近几次的央行加息幅度相对较小，如果投资者盲目进行定期存款转换，不仅不会获得收益，还可能发生亏损。因为每种定期存款对于加息幅度都有一个临界天数，如果存款者的定期超过此天数，则不必进行定期转存，否则将得不偿失。本次加息一年定期存款的临界天数为47天；二年定期为75天；三年定期为91天；五年定期为133天。

　　同时，也要对自己手中的存单进行合理的规划和安排，特别注意存单期限结构是否合理。在目前加息的背景下，投资者应适当降低3年以上定期存款的比重，增加3年以下以及短期存款的比重来最大程度地发挥资金的使用效率，以避免再次加息受到的利息损失。

　　提前还贷减轻负担

　　加息了，购房人的还贷负担又加大了，这是每个贷款购房者在收到加息消息后的第一反应。根据购房按揭贷款20年，贷款利率下浮10%-15%计算，利率每升高0.27个百分点，购房人每贷款10万元则每年多缴付168元利息。

　　面对加息，建议贷款人进行3种按揭方式的选择。首先，可以进行提前还款以减少利息支出；其次，将等额本息方式转换成等额本金还款方式，等额本金与等额本息的不同之处在于每期还款本金相同而利率递减，这样利息支出将大大减少，缺点是前期每月还款负担较重；另外，也可以选择一些固定利率的按揭贷款，一般来说固定贷款利率都高于现行贷款基准利率，但同时也规避了贷款利率上升所带来的风险。

　　资金使用成本增加

　　对于加息最敏感的莫过于资本市场，一般来讲，加息将会导致短期内股市的下跌。因为，资本市场是资金的市场，所有的资金都有使用成本。使用成本越高即利率越高，股市的估值水平也就是我们通常说的平均市盈率会越低，反之亦然。

　　另外，加息也将直接导致人民币的升值，因此，人民币升值的道路已经一览无余了。在这样的前提下，投资者在选择投资境外的理财产品时，要特别注意和考虑汇率风险，如果可以锁定远期汇率应当尽量选择锁定型理财产品。工商银行徐凯