华菱管线定向增发高票过关

　　本报记者陈海钧 卜盎 长沙报道

　　华菱管线的定向增发昨日终于以90％的赞成率高票过关，更重要的是，这同时也标志着华菱的渐进式整体上市基本“走完全程”。

　　两大股东全额认购

　　按照之前披露的方案，华菱管线将向前两大股东华菱集团和米塔尔增发总数不超过5.2亿股，计划募集资金21亿元。

华菱集团和米塔尔将分别以现金认购公司此次增发股份的50.67％和49.33％，发行价格为不低于公告前20个交易日公司股票均价的90％，即每股4.47元。

　　增发完毕后，华菱管线将斥资约12亿元收购华菱集团持有的部分优质钢铁资产股权，主要是华菱湘钢等三个公司的部分股权。收购价格以2006年12月31日净资产评估价为基准，溢价不高于15％。

　　另一部分募集资金将用于向华菱湘钢增资6.25亿元，并上马宽厚板二期工程，以及向华菱涟钢增资1.65亿元。

　　营业收入将达37亿

　　定向增发对于未来上市公司业绩增长的影响，成为昨日参加股东大会的部分流通股东的关注焦点。

　　根据上市公司的测算，实施此次增发后，华菱管线2007年的营业收入将由原测算的36亿元增加到37亿元，相比之下，净利润的增幅相对更为显著，公司2007年的净利润将由原8500万元增加到1.1亿元，摊薄后的每股收益也将由0.39元增加到0.41元，而加权的每股收益将达到0.45元。

　　华菱管线还表示，三家公司股权的收购将直接增厚公司2007年利润，其他募资项目也将在今年底和明年逐步体现效益。其中，投资6.25亿元的宽厚板二期工程主要产品为国内紧缺的造船、军工、机械制造等高附加值产品。

　　实现整体上市

　　近年来，华菱管线一直推进渐进式整体上市，不断通过利用自有资产与华菱集团关联公司所持有的未上市优势钢铁资产，组建由华菱管线控股的多个子公司。

　　华菱管线认为，此次定向增发仍是公司整体上市思路的延续，华菱湘钢、华菱涟钢和华菱薄板集中了华菱管线和华菱集团比较优质的资产，这些资产盈利能力突出，经过此次股权的收购，华菱管线持有的华菱湘钢和华菱涟钢的股权比例分别由81.69％和88.32％均提高到约95％，华菱薄板也成为了华菱涟钢的全资子公司，这都有利于公司价值的提升。

　　“经历此次增发后，大股东华菱集团钢铁类的相关经营性资产，已经基本全部进入上市公司，华菱集团的渐进式整体上市‘走完全程’。”华菱管线总经理曹惠泉表示。