当前国内基金的年报中,主要财务指标披露了基金的净收益、可供分配收益、资产净值、净值增长率等业绩数据,并与上一期的数据进行比较。
其中,净值表现还与相应的业绩基准进行比较,并从不同期限长短来体现,如3个月、6个月、1年、3年和5年。
基金经理报告是投资者判断基金投资风格与自身投资需求的契合度的重要依据。好的基金经理报告不仅会详尽讨论行业分布和个股选择的原因,还解释影响基金业绩的有利条件与不利阻碍;在业绩不尽如人意时,不应回避做出的错误投资决策,应向投资者阐述原因,让投资者了解个中问题。基金经理报告中也会有对下一年度的展望,从中可大体窥见基金经理未来一年的策略和思路。
基金的财务会计报告包括资产负债表、经营业绩表和净值变动表。投资者应留意基金经营业绩表中费用项目下的基金管理人报酬、基金托管费等基金费用支出。
在财务会计报告附注中,投资者可了解重大关联方关系及关联交易和流通受限制不能自由转让的基金资产等。基金投资组合说明基金在期末时点上投资于股票、债券和现金等资产的比例,还披露了股票投资的行业分布。投资者可以从基金持有股票明细中了解基金大量持有哪些股票。管理人报告中的内部监察报告、重要事项提示部分也是投资人需要关注的。此外,基金持有人户数和相应的份额可以帮助投资人了解基金的持有人结构,究竟是以机构为主还是以个人为主;封闭式基金还披露前十大持有人的名单。刘杰
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