基金定投：“用时间换财富”

　　股市持续火爆导致基金“供不应求”，近日，多家基金公司公告开展基金定期定额投资业务。据悉，目前在银行可以办理定投的基金产品多达数十只，其中工商银行就有27只之多。那么，基金定投同其他基金投资方式有什么区别？基金定投到底适合哪些人群、什么样的市场环境和应该选择哪些基金？办理定投的一般流程是怎么样的？昨日，记者就此问题采访了银行的专业理财师。

　　类似于零存整取

　　所谓基金定投是指在一定的投资期间内，投资人以固定时间、固定金额申购某只基金产品的业务。基金管理公司接受投资人的基金定投申购业务申请后，根据投资人的要求在某一固定期限（以月为最小单位）从投资人指定的账户内扣划固定的申购款项，从而完成基金购买行为。比较类似于银行的零存整取方式。

　　与此相对应的是一次性投资，就是在某一时点一次性的购买基金的行为。“相比一次性投入，基金定投对投资人的要求要简单得多。”应该说，这两种投资方式各有所长。一般来说，单笔投资需要一次投入较多的资金，买入时机的选择会对收益率产生较大的影响。因此，单笔投资者需要对市场状况进行分析，并能承受较高的风险。而定期定额投资是分期小量进场，价格低时，买入份额较多，价格高时，买入份额较少，可以有效降低风险，是一种比较合适的中长期投资方式。

　　定投适合哪些人

　　据介绍，定期定额投资的可取之处在于“持续性”。一般来说，基金定投比较适合风险承受能力低的工薪阶层、具有特定理财目标需要的父母，如子女教育基金、退休金计划和刚离开学校进入社会的年轻人。

　　“目前基金每月扣款的最低额度为100元至200元，门槛也非常低。这样，很多低收入家庭也可以轻松参与。”据介绍，基金定投属于“用时间换财富，”因为从投资学角度看，资金经过长时间的复利，累积的效果会非常惊人，平均成本法和时间可使投资者获得可观的回报。

　　有关人士给记者算了一笔账：假如一对夫妇计划为其儿子建立一个教育基金，假设儿子刚上小学，投资年限为10年，预期年收益率为10％，每期扣款500元，不考虑1.5%的申购费率，到期收益为42422.49元，到期本利合计102422.49元，这样一笔钱，应该可抵孩子读大学和研究生的费用。从这个例子也可以看出定期定额投资将小钱变大钱和复利效应的威力。“时间越长，投资收益越大。”

　　如何参与基金定投

　　银行理财专业人士表示，投资人要参与基金定投，首先确定理财需求以及定投的时间期限，这一点很重要。其次，评估自己的风险承受能力及投资偏好，并确定投资组合。第三，根据个人的收入支出情况，确定每期投资的金额。

　　同时，基金定投适合在波动比较大的市场中进行，在市场不断走高的情况下不宜采取定投的方式。并且，一般用来做定投的是波动比较大的股票方向基金。债券基金和货币市场基金由于波动较小，应该一次性投资。

　　“参与基金定投的办法很简单”。据介绍，投资者可以到银行，或者通过网上银行，协议每个月投资特定的金额申购基金。客户只要和银行签订协议，在每月固定的某天，银行会自动从协议指定的账户扣除约定资金到基金账户，操作简单方便。基金定投的退出也非常容易，可以随时终止。投资人通过银行向基金管理公司主动提出退出基金定投业务申请；并经基金管理公司确认后，投资人基金定投业务计划停止。记者董天刚