中金：华夏银行还有机会

　　自4月19日起，华夏银行股价稳步上扬，昨日更是强势封住涨停。对此，中金公司发布快评称，华夏银行近期股价活跃，我们感觉它吸引市场关注的要点主要来自其独特的股权结构可能带来的收购概念。

　　中金分析认为，华夏银行的实际控股股东是北京市政府，通过对第一大股东首钢集团的控制，给华夏银行派出董事长。

但是，如果看前十大股东，可以发现华夏银行的大股东持股比例还是相当集中的。如果其中有两到三个股东联手转让股份，则可能取代首钢而获得第一大股东地位。这也就是为什么华夏银行不断传出有收购概念的原因。

　　中金指出，关于收购题材，我们自然没有任何内幕消息。但北京市政府仅通过10%左右的股权全面控制华夏银行的发展从长期来看可能难度会逐渐加大。不排除其他股东为了银行的发展，也为了自身股权的增值，而选择转让股权而引发收购动作。华夏银行是否会成为第二个深发展，将是市场炒作的要点。

　　对于华夏银行后市投资机会，中金表示，考虑到华夏银行2007年下半年增发计划将实施，发行后PB在可比银行中将有吸引力。我们判断华夏银行的交易性机会还会持续。但从基本面来看，华夏一季度同比增长20%左右，拨备压力依然没有消除，业务方面也没有本质好转，因此，目前还不是一个核心推荐的品种。

　　证券时报