行业景气上升二季度看好6大板块

　　第二季度，我们看好基本面好转景气度上升的行业：化工、钢铁、电力、建材、纺织服装、专用设备等。

　　化工板块：

　　炼油业务扭亏为盈，综合类石化企业具有投资价值。综合类石化公司如中国石化、上海石化、仪征化纤等投资价值凸显。

另外，一些化工上市公司由于长期亏损，股价普遍偏低，这类极具投资价值，如三友化工、新乡化纤、山东海龙、鲁西化工等。

　　钢铁板块：

　　钢铁行业面临的负面因素包括铁矿石涨价、出口受到反倾销诉讼、出口退税率不断下调等，但国内旺盛的需求使价格加速上升，使利润总额爆发性增长360%%。钢铁股估值水平极低，未来投资机会不容小视，关注宝钢股份、鞍钢股份、唐钢股份、攀钢钢钒等。

　　电力板块：

　　电价稳中有升、煤炭价格下降和需求旺q产能过剩预期的困扰，电力行业的景气度不但没有下降，收入增长速度明显提高，利润保持相对稳定。电力上市公司普遍具有整体上市、集团资产整合等利好因素支持，关注长江电力、华能国际、国电电力、粤电力、国投电力等。

　　建材板块：

　　建材作为高能耗行业，是国家进行结构调整的主要对象之一，水泥和平板玻璃受到的影响最大。关注冀东水泥、华新水泥、金晶科技、耀华玻璃、洛阳玻璃、北新建材、海螺型材等。

　　纺织服装板块：

　　纺织服装行业无论是收入还是利润都保持了稳定状态，其中的优质企业现金流非常充裕，企业的盈利正处于上升之中。我们认为，和化工行业类似，行业集中度提高，竞争环境的改善是该行业能超出预期的关键所在。关注凯诺科技、航民股份、三房巷、金鹰股份、美欣达等。

　　机械板块：

　　受下游旺盛需求的影响，全行业毛利率水平处于上升之中，今年以来利润总额增长率在去年持续下降的基础上突然大幅度上升，关注工程机械、港口机械、矿山机械等板块，个股关注厦工股份、中集集团、振华港机、太原重工等。银河证券