索罗斯和其他一些大投资者悄然地频繁进出泰铢市场,自今年2月份以来一直对铢发起进攻。
从4月下旬起,以美国避险基金为主的巨额国际游资就大量抛出泰铢,买入美元。据说单单索罗斯就持有40亿美元的泰铢淡仓。
直到泰国政府终于屈服,使铢与受美元主宰的货币体系脱钩。这些游资才转而狙击菲律宾比索和马来西亚元,将金融动荡的范围扩大到整个东南亚。
国际游资是近年来形成的为数巨大的一股资金力量。据估计,总额已达1万亿美元以上,其特点是流动性强,善于投机;通过左右外汇、期货、证券等市场的行情获利。一般认为,1994年底的墨西哥金融危机就主要是国际游资在作怪。当时墨西哥比索20天内极不正常地贬值40%,利率攀升,股市大跌,并波及阿根廷、巴西等拉美国家。
以索罗斯为代表的国际投机者是通过“高卖低买”的手段获取巨额利润的。以此次投机为例,他们在东南亚国家大量抛售当地货币,迫使当地货币贬值,然后再将贬值后的当地货币买回。因为东南亚各国的货币基本是在当地流通,所以国际投机者大都是从当地银行大量贷出该国货币,抛向外汇市场,兑换美元等硬通货,待该国货币贬值后,再以较低的价格购回,除归还银行贷款及利息外,还可获得巨额利润。以泰国为例,这次危机从24.4泰铢兑1美元,贬值至35.6泰铢兑1美元,这之间平空获得25%的暴利。
当然,关于索罗斯对于这次东南亚金融危机的作用,一直存在着很大的争议。
美国副国务卿艾森施塔特针对《南洋商报》记者询问马来西亚首相要求美国政府考虑采取适当行动,以对付涉嫌在东南亚货币市场兴风作浪的大炒家索罗斯时说:若凭个人的力量,是难以在货币市场上取得推波助浪作用的。摩根公司主管亚洲的首席经济学家埃施魏勒说,投机者们“不是这场游戏中的恶棍”,是泰国政府自讨苦吃,泰国政府坚持固定不变的汇兑率时间太久,同时又忽视金融部门的彻底改革。
但东南亚国家和地区的领导人却认定是索罗斯等人在暗地使法。马来西亚首相马哈迪尔数次大骂索罗斯,并呼吁本区域各国联手以颠覆罪加以论处。印尼外长阿拉达斯针对美国人的说法辨解道,要谈论良好经济基础,东南亚国家中的新加坡、马来西亚及印尼等,近来年的经济都有优越的表现,各方面的基础也稳固,为何会同时面对货币被冲击的问题,若根据经济因素,东南亚国家的货币是不应该出现如此不寻常的剧烈波动;实际情况却相反,不负责任的投机客冲击东南亚货币,尤其是在东南亚决定让缅甸正式加盟的时刻发生,索罗斯对后者是心存敌意的,这之间难道存有很大巧合?
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