扬子晚报网消息
一两年前,短期业绩排名还是基金销售最重要的推动力,而如今短期业绩排名的影响力已经大不如前,取而代之的是基金公司中长期业绩、客户基础、品牌力量等方面的综合实力。业内人士把这一现象看作是中国基金业和基民逐渐走向成熟的重要标志之一。
随着国内基金业历史越来越长和牛市中板块迅速轮动,基金投资业绩轮动成了短期业绩影响力下降的根本原因之一。广发基金公司副总经理肖雯认为,一只再优秀的基金也不可能在一年四个季度总是保持业绩领先,在牛市板块轮动现象明显的情况下更是如此。
因此在牛市环境下,对基金投资的评价一定要看到一年以上的中长期业绩表现,以及在业绩背后的基金公司投资和风险控制能力。
客户基础作用力加强也使得基金短期业绩影响力相对下降。肖雯表示,去年基金发行开始井喷的重要原因是大批老基金收益颇丰,全年实现翻番的基民不在少数,基民之间“口口相传”为基金公司建立了牢固的客户基础,他们这部分投资者可能很少去看基金短期业绩排名。
今年以来,一些管理规模较大的老基金公司在营销中优势十分明显。南方、华夏、易方达、嘉实和博时5家基金公司的资产管理规模已经超过1000亿大关,数量庞大的客户基础让这些大基金公司的新发基金和持续营销基金的认购都十分火爆。
有基金市场人士认为,在2005年短期业绩排名较好的基金和中等的基金业绩差异可能是10%和0%,而今年以来业绩排名较好和一般的基金业绩差异可能是85%和70%。2005年业绩差异对基民来说是赚钱和不赚钱的差异,而今年以来却只是多赚点或少赚点的差异,基民显然对后者的敏感程度小得多。
业内人士普遍认为,短期业绩影响力下降的现象是基民走向成熟的一个重要标志,也预示着中国基金业逐渐向成熟市场基金发展模式靠拢。
从去年12月以来,基金投资者教育工作全面铺开,基金公司普遍感觉到基民的知识和素质有了明显的提高。在基金投资者教育中,长期投资理念和淡化短期业绩排名都是基金公司和媒体重点宣传的内容,这些宣传和教育工作都在潜移默化地起到作用。
深圳某基金公司市场人员认为,基金投资业绩、客户基础和客户服务是基金公司影响力的体现,也是决定该基金公司新基金和持续营销基金销售规模的主要力量。随着中国基金业的历史越来越长,以往的短期业绩排名将逐渐被基金中长期投资业绩所取代。杨磊