五项理财建议应对加息（量身定制）

　　自2004年10月以来，央行已经连续5次加息。其中，今年上半年，已经连续加息两次。由于6月12日公布的5月CPI增速达3.4%，创下27个月新高。央行行长周小川6月22日表示，如果未来CPI增速继续走高，央行不排除再次加息的可能性。

　　新一轮加息预期变得越来越强烈。在防范风险、促进资产保值增值的前提下，应如何选择理财投资产品、合理安排贷款呢？理财专家认为，应关注灵活调配流动资金，锁定房贷利息风险，在股票、保险产品和银行理财产品之间寻求合理的资产配置。

　　案例分析

　　王先生今年28岁，月收入7000元，在一家外资公司任职。目前，王先生有储蓄存款3万元人民币和5万美元，投资基金10万元，国债5万元。

　　王先生今年初购买了一套住房，向银行贷款30万元，期限10年，每月需还款3348.72元。由于上半年连续两次加息，近期可能再度加息，王先生感到房贷压力越来越大。希望通过理财减轻还贷压力，并通过购买保险、国债、基金等投资组合来提高投资回报率，降低投资风险。

　　转为固定利率房贷

　　银行理财专家提醒，除在年底前提前还贷外，王先生还可以通过将按揭贷款转换为固定利率房贷来规避加息风险，或者选择银行推出的各种创新还款方式来降低还贷压力。

　　理财专家建议，王先生可把贷款方式改成3年期的固定利率贷款，并购买下一个3年期固定利率贷款的期权，到3年后如市场预计继续加息，王先生可以在下一个期限内继续选择固定利率。则王先生最多可在6年内锁定还款金额，按照目前5.85％标准，王先生在未来的6年内每个月还款3308.06元，可省下利息3912.04元。

　　购买短期理财产品

　　不要购买期限较长的理财产品，对一年期以上的理财产品应持谨慎态度。现阶段购买理财产品以三个月到半年期为好，既能获得比同期储蓄存款高得多的收率，又兼顾了资金的流动性。

　　根据王先生的风险承受能力和资金状况，可选择不同渠道，购买稳定收益的银行理财产品，或是包含不同风险配置的财富管理类产品，这类产品通过打新股、投资债券等运作，预期收益率一般在10％－15％之间；还可以适量购买股票型基金。

　　买卖国债要算笔账

　　一旦加息，王先生考虑将持有的5年期国债（未到期）卖出，购买新的国债。

　　理财师提醒，国债提前兑付要蒙受一定损失，持有期不满半年兑付的不计利息，提前兑付还要交纳千分之一的手续费。另外，因为国债执行合同利率，购买国债后如果遇到再次加息，很可能就被“套牢”。所以，加息后买卖国债要根据自己的情况算笔账，然后再决定自己的投资意向。

　　慎购储蓄性保险

　　投资型寿险和分红类寿险占到了目前整个保险品种的绝大多数份额，许多投保者是看中了此类保险的投资功能，而将其当成了储蓄的替代产品。由于加息预期强烈，理财师建议，王先生应谨慎购买长期的、储蓄类的传统寿险产品，如终身寿险和养老保险等产品，这类产品受到的利率冲击较大，隐含的利率波动风险较大。

　　理财师提醒，加息对分红型寿险产品、投连险中的保守型账户和稳健型账户而言，是利好消息，如果购买上述类型的保险产品会相应提高收益。

　　规避汇率风险

　　人民币汇率近期连创新高，持续升值势头不减。如果央行再次加息，可能还会加速人民币升值。

　　王先生持有5万美元，如果近期没有明确的使用目的和投资渠道，可结汇以规避人民币汇率风险。目前，美元存款利率低于同期人民币存款利率，遇到加息后，这时存外币会更不合算。如果单为存款得利息的话，如果再加息，可将手中的美元通过正当途径转换成人民币储蓄。

　　王先生可以参与外汇买卖、外汇保证金交易、外汇期权交易等高风险、高收益的投资渠道，也可选择风险较低的各类外汇投资理财产品，提高回报率，降低人民币升值的风险。