公积金贷款“限贷一次”有如隔山打牛

　　财富时评

　　郝新英

　　南京日前出台暂停对购买第二套住房者发放公积金贷款及收窄贷款额的新政：自9月1日起，公积金贷款“限贷一次”，即曾办理过住房公积金贷款、再次购房申请公积金贷款暂不获批；另外，夫妻双方有一方曾办理过公积金贷款、再购房也暂不办理公积金贷款。

　　尽管这是一条地方新闻，但因为涉及楼市新政这一敏感话题，所以迅速高频率传播，并引起强烈的争议。

　　房价高企是民众不能承受之重。对于这一新政的出台，南京公积金管理中心对新政出台的解释是，“顺应国家宏观调控方向”及“公积金贷款额度吃紧”。乍一听完全合情合理，但仔细分析起来，会发现其有隔山打牛之嫌。

　　据悉，2007年南京市政府给市公积金管理中心定的贷款指标是45亿元。截至6月底，今年南京市归集公积金为22.96亿元，但放贷总额高达24.50亿元。公积金透支显然必须引起重视，但是，笔者认为，“惜贷”能治得了标却治不了本。现在加息成为宏调的家常便饭，但公积金利息却低于银行存款利息，这样便导致了公积金的“流失”。

　　换句话说，如果提高公积金利息，则是激励之举，大家都愿意多缴存公积金，管理部门总账上也不至于透支那么快、那么多。但这只是一厢情愿，所以南京选择了“限贷一次”的制约型措施。其结果不但可能无法真正抑制公积金贷款乱相，反而打击了民众缴存公积金的积极性。

　　是选择激励来取得多赢，还是通过约束来克制眼前的所谓“损失”，这有点像做小学的逻辑推理题。事实上，南京出台这一新政，犯了一个低级的逻辑错误，即以偏盖全。刚参加工作不久、经济压力紧张的年轻人，他们也会选择公积金贷款，但买的一般是小户型或二手房，为的是过渡一下，现在的新政无异于逼着这一群体买大房子、买新房，因为公积金贷款限贷一次，所以必须“物尽其能”！

　　但是对房产投资者来说，影响则微乎其微。由于是投资性质，商业贷款与公积金贷款的利息差并不是影响其决策的关键因素。所以现在来个公积金贷款“限贷一次”的新政，只是隔靴搔痒，除了能在他们心里引起几丝反感的涟漪外，并不会打消其炒房的想法。

　　事实上，现在不少房地产商越来越不愿接受公积金贷款的客户，甚至第一次用公积金贷款，房地产商也会推搡。一方面是因为现在的公积金贷款流程繁琐，周期长；另一方面则是由于接受公积金贷款不能给房地产商带来什么“实惠”。由于房地产商话语权重处在上风，购买者公积金贷款遭拒，只能哑巴吃黄连，有苦难言。

　　我们必须承认南京市政府的初衷是好的，但这一新政真正实施起来，恐怕会伤了真正需要保护和帮助的人。

　　“南京样本”给其它省市地方政府最大的启示是，谨防“不经意间”迫使中低收入者这一房价上涨最大受害群体变得愈加窘迫。