本报讯(记者/朱桂芳)我国首只黄金信托产品--“金满堂1号”昨天在广东粤宝公司正式面世。据悉,这是国内首款针对高端客户而推出的黄金投资产品,由中国银监会批准发行,个人投资者的认购起点为50万元。
“金满堂1号”信托产品的发行规模不超过1亿元人民币;信托期限为2年,但满1年时可赎回一次(保本收益为每年5%,如果持满2年,累计收益为10%)。
该产品的主要投资方向是:上海黄金交易所公开挂牌交易的黄金产品及黄金租借交易等。
该产品以“信托的优先级”和“次级”分层发行。“优先级”发行规模不超过9000万元人民币,面向机构投资者和不超过50个高端个人投资者发行,最低认购金额为50万元人民币,超过部分按5万元的整倍增加。“次级”发行规模为1000万元人民币,由国投信托及中钞国鼎在投资者认购前各认购500万元。次级受益人在投资者实现预期5%/年的现金收益后,方可参与信托本金及收益的分配。
“金满堂1号”信托产品赎回或终止时,投资者有两种分配选择:一是投资者可选择现金分配方式,将实物黄金折算为现金后进行分配;二是投资者可选择黄金实物分配方式。投资者可分配到实物黄金,不足1000g的现货黄金部分用现金进行分配。
广东粤宝黄金投资公司总经理甄伟钢分析,黄金信托产品有两大特点:首先是实物分配。以实物黄金作为信托财产的分配方式,这在国内还是首次,投资者可以在信托终止后长期持有黄金,长期享有黄金增值的收益;其次是通过优先级、次级的分层安排,可以最大限度地保障投资者的利益。一方面优先级由投资者认购,次级由信托公司和投资管理人定向认购。这样当信托获得收益时,优先级可以优先获利,而当信托发生亏损时,次级先于优先级补亏,对于投资于优先级的投资者而言,可以说投资风险相对较低。另一方面,由于投资人是以信托成立日的金价折算投入黄金的数量,而且由次级担保到期兑付足额黄金,因此投资者的购金手续费、黄金仓储费等均由次级承担,优先级投资者在信托存续期间、在次级收益权足以用保的情况下,几乎不承担任何购买及持有费用。
据了解,该信托产品免收认购费,截止时间为10月29日。