受次贷危机所累,美国投资银行雷曼兄弟公司股价11日连续第三天大幅下跌,市值缩水近八成。
“雷曼兄弟”高层和美国联邦政府为此争分夺秒接洽各方,希望在公司股价进一步下跌之前找到一个好买家。
找买家 连轴转 雷曼兄弟公司曾经是全美第四大投资银行,但随着市值“缩水”不得不降低身段主动寻找买家。
彭博新闻社12日援引一位知情人士消息说,来自其他公司的金融人士当前正在审查“雷曼兄弟”的账簿。美联社也援引多位不愿透露姓名人士的消息说,“雷曼兄弟”高级管理人员在过去24个小时里“忙乱工作”,只为找到愿意“部分或全部购买公司”的买家。
报道预言,随着时间推移,“雷曼兄弟”寻找买家将更为艰难,因为公司股价继续大幅下跌看来势不可挡。
美国华尔街股市11日开盘后,“雷曼兄弟”股价继续前两天的大跌之势,以4.22美元每股的价钱收盘,下挫41.8%。华尔街股市收盘之后的电子交易中,“雷曼兄弟”仍然跌势难挡,每股价格下跌9.7%至3.81美元。
“雷曼兄弟”10日公布公司业绩,“助推”股价大跌。因为投资次贷证券等风险较高的金融产品,“雷曼兄弟”在过去一年里损失巨大。在今年2月到8月,“雷曼兄弟”损失接近70亿美元。而在截至8月31日的3个月里,“雷曼兄弟”损失39亿美元,是公司成立158年来单个季度内蒙受的最惨重损失。
鉴于“雷曼兄弟”的业绩表现,穆迪投资服务公司11日发表报告说,如果“短期内”不作出“战略调整”,将下调“雷曼兄弟”信用评级。一旦如此,“雷曼兄弟”寻求市场融资将面临更高门槛,而公司当前与部分企业的交易也将被迫中断。
受次贷所累的“雷曼兄弟”亟需资金周转,但偏偏股票价格大跌,信用评级也有可能下调,这一切令公司不得不寻求买主。
在10日通报公司业绩之时,“雷曼兄弟”似乎还没有考虑要全盘出售。首席执行官迪克·富尔德在当天的电话会议中宣布,将出售公司旗下部分产业融资,待售部门资产价值总计将近300亿美元。
富尔德的融资计划显然没能挽回市场信心,随着公司股价11日开盘“跳水”,寻找买主成为“雷曼兄弟”的当务之急。
身价低 买主稀 雷曼兄弟公司是华尔街的最老牌投资银行之一,但如今却身价暴跌难觅买主。
在今年5月中旬至6月中旬之间,“雷曼兄弟”股票市值贬值近一半。公司当时曾派出谈判队伍到韩国,与当地投资方商谈合作可能。但据《纽约时报》报道,韩国投资方需要更多时间考虑“雷曼兄弟”开出的条件,而且双方开价悬殊巨大。
与韩国投资商谈判失败是最初引发“雷曼兄弟”股价近日狂跌的不利消息。连续多日股价大跌之后,“雷曼兄弟”市值仅为29亿美元,身价甚至不及美国几家规模较小的地区性银行,从全美第四大投资银行的排名滑落。
过去一周内,美国银行、英国巴克莱银行、日本野村证券公司、法国巴黎银行和德意志银行等机构在不同报道中被提及,被视作收购“雷曼兄弟”的潜在买家。有关收购事宜,“雷曼兄弟”、美国银行和巴克莱银行拒绝评论
美国银行在今年年初收购了美国最大的抵押贷款机构“全国金融公司”,长期有意收购一家总部在纽约的投资银行。巴克莱银行一直计划在美国开设自己的投资银行。《纽约时报》援引多名知情人士消息说,巴克莱银行可能难以抵御“雷曼兄弟”当前低价位的诱惑。
“雷曼兄弟”旗下的投资管理机构也将出售,科尔贝格、克拉维斯等私募基金可能成为购买方。《纽约时报》报道,有意购买“雷曼兄弟”旗下机构的投资方已经与美国银行、摩根大通公司、高盛公司和瑞士银行等金融机构讨论过融资问题。
MF全球证券公司的分析师西蒙·莫格翰认为,以当前股票市值,即使有买家愿意收购“雷曼兄弟”,出价也会“微不足道”。他说:“市场不会给"雷曼兄弟"太多时间。”
彭博新闻社等多家美国媒体援引消息源说,关于“雷曼兄弟”最后花落谁家的消息有望在15日亚洲股市开盘之前宣布。
美政府 手头紧 关于有关收购事宜,“雷曼兄弟”与美国财政部和美联储保持密切联系,但获得联邦政府财政支持的可能性并不大。
美联社援引多名政府官员的消息说,美国财政部和美联储正试图帮助“雷曼兄弟”摆脱当前困境,但尚未就解决方案作出决定。美联储已经与有关各方开始谈话,及时了解事态进展。彭博新闻社报道说,财政部和美联储确实介入了“雷曼兄弟”寻找买家的工作,有意促成交易。
次贷危机爆发以来,美国政府放弃奉行多年的自由市场经济原则,多次出手救市,援助困难企业。
今年3月,因为投资次贷产品损失过大,美国第五大投资银行贝尔斯登被摩根大通公司收购。美联储积极促成有关交易,在交易前答应为贝尔斯登总额达300亿美元的问题资产提供特别融资担保。
9月,联邦政府又接管了全美最大的两家住房抵押贷款融资机构“房利美”和“房地美”,愿意为这两家企业的生存提供无上限的资金支持。
然而,多家媒体报道,涉及“雷曼兄弟”的出路,联邦政府无意施以财政支持。《纽约时报》报道认为,如果联邦政府不提供特别融资担保,有意收购“雷曼兄弟”的金融机构可能退出交易。到时候,联邦政府不得不重新评估“"雷曼兄弟"突然崩溃给金融体系带来的风险”。
老字号 陨落伤 “雷曼兄弟”是华尔街的“老字号”,如今败落到主动寻求买家,可见次贷危机对美国金融体系的打击沉重。
来自德国的移民雷曼兄弟在158年前成立了雷曼兄弟公司,公司前身主营棉花和咖啡买卖。成立100多年来,“雷曼兄弟”挺过了不少困难时期。1998年全球金融动荡之时,凭借首席执行官富尔德的出色管理才能,“雷曼兄弟”安然度过了资金极度短缺的危险期。
富尔德大胆、泼辣的管理才能因此得到市场认可,为自己赢得“大猩猩”的绰号。自1961年大学毕业以来,富尔德就为“雷曼兄弟”工作,在公司内部的激烈竞争中脱颖而出。今年62岁的富尔德在1993年成为“雷曼兄弟”首席执行官,是华尔街在职时间最长的首席执行官。
不顾风险追求高额利润是“雷曼兄弟”落败的根本原因。“雷曼兄弟”是2006年次贷证券产品的最大认购方,占有11%的市场份额。
更糟的是,公司似乎对此中蕴藏的风险毫无知觉。去年,华尔街不少公司因为投资次贷产品不当蒙受损失,“雷曼兄弟”仍然盈利41亿美元,富尔德因此得到超过4000万美元的奖励。
这一次,富尔德无力带领“雷曼兄弟”走出次贷危机。“雷曼兄弟”股票价格在2007年初涨至每股86.18美元的最高点,而11日收盘时却只能售得每股4.22美元。
《纽约时报》报道,当公司高层积极物色买主之时,雇员们正忙于起草简历,为自己找出路。(袁原)
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