降息后如何理财：存款不妨存定期 债券值得关注

　　中新网10月30日电 中国人民银行决定，从2008年10月30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。这是央行月内的第二次降息。多数专家预测，继续降息的空间仍然很大。降息背景下，理财专家建议，百姓理财方式应"与时俱进"，投资者不妨采取保守策略，稳打稳扎以保存实力，如定期存款、债券都是很好的投资渠道。

　　央行公告显示,从2008年10月30日起下调金融机构人民币存贷款基准利率,其中,一年期存款基准利率由现行的3.87%下调至3.60%,下调0.27个百分点；一年期贷款基准利率由现行的6.93%下调至6.66%,下调0.27个百分点；其他各档次存、贷款基准利率相应调整。个人住房公积金贷款利率保持不变。

　　储蓄

　　规避再次降息 不妨存定期

　　理财师指出，在降息周期下，金融危机又不知道何时见底，相对保守一点的个人投资者应该去存款。如果储户担心降息后带来的存款收益损失，可以适当增加中长期存款的比例，期限以1到3年为宜。

　　央行这次调整利率，一年期(含)以上的存款利率都下调了0.27个百分点，同时5%的利息税暂停征收。即便是一年期存款利率目前也有3.87%，比货币市场基金收益高，更比偏股或股票型基金强。根据测算：对于10万元存款同样存一年，之前可得到3933元利息，调整后可得到3870元，利息只减少63元。

　　降息周期“巧”存款

　　另外，也有理财专家建议，对于追求低风险的市民，选择3个月或6个月短期存款更合适。一方面可以保持资金的流动性，另外一方面也可以应对进一步的降息。而对于不固定期限使用的资金，市民也可选择通知存款，此次调整中，通知存款保持原样，而5%利息税的取消，相比较下，调整后，通知存款比之前可获得更高收益。

　　基金

　　保本基金 避风险保收益

　　理财分析师表示，在目前市场环境下，对于害怕入市即被套，又对未来股市回升抱有期望的投资者，保本基金是一个不错的投资选择。因为它首先可以确保本金不亏损；其次，如果相信在未来两三年内股市不会一直处在下跌趋势中，那么保本基金未来运作中就有通过股票投资获取收益的可能。

　　投资者在选择保本基金时要适当关注以下因素：第一，投资的出发点。选择保本基金一定要建立长期投资的概念，因为通常保本基金的周期都是3年，如果没有到期就赎回，那么无法保证本金的完全回收。第二，对保本基金的理解。保本基金是介于固定收益产品和股票型产品之间的产品，如果债券市场机会大一些，它就更向债券基金的方向靠近，反之就向股票基金方向靠近。

　　债市

　　债券和债券基金值得重点关注

　　连续降息表明市场进入明确的降息周期，对债市构成利好。国债近一个月大幅上涨，已经反映了央行连续降息的利好效应。有基金经理表示，在降息周期中，债券和债券基金是值得重点关注的投资对象。

　　实际上,相比今年来股市的暴跌,债市却是风景这边独好。截至昨日收盘,今年表现最好的债券基金中信稳定双利,今年以来的回报率已经高达15.38%。业内人士分析,中国央行年内再次减息的可能性也越来越大,随着准备金率的不断下调以及银行在经济下滑阶段的惜贷,资金面将逐步宽裕,债券市场有望持续走牛。

　　房贷

　　固定房贷不妨转浮动

　　在房贷业务上，受降息冲击最明显的当属固定利率房贷。银行人士指出，在降息期内，固定房贷已失去意义，暂时不会向客户推荐这款品种。

　　实际上，当初选择了固定利率房贷的客户，也并非没有办法调整。据称，只要你选择的是纯粹固定利率房贷，而不是组合式的，在贷款期满一年后就可以申请转化为浮动利率房贷，以避开因持续降息带来的影响。

　　外汇

　　宜趁早换成人民币或美元

　　在自7月15日以来的3个多月时间里，澳元兑人民币贬值了35%左右，欧元、英镑、加元兑人民币的贬值幅度也均达20%左右，但人民币兑美元汇率一直处于6.80～6.8650的大区间里波动，最大波幅不超过1%。

　　分析人士称，如果后市美元继续上扬，而人民币兑美元继续保持稳定，则可以预见的是，欧元、澳元、英镑、加元等非美元货币兑人民币汇率将会继续贬值，而与此同时，美元、港元兑人民币汇率则有望保持坚挺。

　　对此，外汇理财专家建议，在目前情况下，人民币仍是风险最小的币种，如果没有外汇需求的话，手中外汇最好兑换成人民币，如果有用汇需求，则应尽量持有美元。