业绩预告敏感期买卖股票再抬头 公司高管须自律

　　随着越来越多的上市公司发布业绩预告和业绩快报，公司高管在业绩预告或快报公告前10日内违规买卖公司股票也出现了抬头迹象。2009年以来，已有个别上市公司高管忽视相关规定，在业绩预告前的敏感期买卖公司股票。

　　A公司2009年1月20日发布2008年度业绩预告，预计2008年全年业绩实现净利润同比下降约50%以上。而就在1月16日，该公司一董事通过二级市场减持了4万股公司股票，成交价格在4.455元，当日该公司股票红盘报收，最高价为4.6元。

　　根据证监会2007年4月5日发布的《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，上市公司业绩预告、业绩快报公告前10日内，公司董事、监事和高管人员是不得买卖本公司股票的，A公司董事上述抛售股票的行为显然有悖于《规则》的规定。

　　据记者初步统计，在2009年1月1日至1月21日这段业绩预告高峰期内，A公司是唯一一家明显存在高管在业绩预告公告前10日内买卖公司股票的上市公司。不过，这并不意味着市场不存在其他“擦边球”行为：由于《规则》并无明文规定“业绩预告修正公告”是否属于“业绩预告”的范畴，而在中小板公司频频发布公告修正业绩的现实情况下，部分高管可能对此问题并不重视，于是就容易发生在业绩预告修正公告前10日买卖公司股票的情形，目前中小板有两例此类状况。

　　1月21日，J公司于发布业绩修正公告，预计2008年归属于母公司所有者的净利润比上年下降10%至20%。此前公司董事章某、高管王某于2009年1月19日分别通过竞价交易减持了公司5000股和1175股，章某还于1月12日减持了4350股。而C公司于今年1月20日将业绩修正“2008年度归属于母公司所有者的净利润比上年下降不超过20%。”此前公司监事阮某于1月12日通过竞价交易减持了公司2000股。

　　虽然两家公司的高管违规抛售股票与公司业绩或许并无关联，不过值得一提的是，上述两家公司的业绩修正均系业绩“变脸”，原本预告增长的业绩都调整为下降。尽管《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理业务指引》中，并未界定业绩预告的修正公告是否可以视为业绩预告公告。不过，从立法的思路和本意来看，业绩修正报告应该纳入这一范畴，而上市公司高管也应当对这一问题加以重视，避免违规买卖公司股票的情况发生。（记者赵一蕙） (来源：上海证券报)