郭树清再谈新股发行改革 证监会将严打人情报价(图)

　　业内瞩目的证券公司创新发展研讨会于5月7日、8日两日在京召开。证监会领导、各部门负责人及各证券公司主要负责人共聚一堂，集思广益，商讨证券公司创新发展大计，为今后证券公司发展指明方向。

　　自郭树清执掌证监会以来，加快改革已经成为证券业乃至资本市场发展的重要推动力。去年以来，“郭氏新政”给资本市场带来耳目一新的变化，业内人士因此对本次券商创新大会更为关注。据悉，此次会议内容将涉及新型营业部创立、允许券商代销金融产品、拓宽券商资金应用范围、简化监管审批程序等券商行业重大制度变革一系列热点话题。

　　实际上，监管部门对证券公司新业务的支持早已有表态。年初，郭树清在证券期货监管工作会议上指出，要积极稳妥地推进证券期货领域的改革开放。4月3日，证监会副主席庄心一在博鳌亚洲论坛2012年年会期间表示，凡是证券公司自治、行业自律、市场制约能够解决的问题，均应取消行政审批，留出足够的空间让证券公司提高创新能力和服务水平。4月13日，中国证监会发布《关于修改〈关于证券公司风险资本准备计算标准的规定〉的决定》，降低了证券公司自营业务、资产管理业务、经纪业务相关风险资本准备计算比例要求。这一政策将使证券公司可以释放出更多资本金用于支持创新业务的发展。

　　证监会主席郭树清昨日在大会上发表讲话时表示，新股发行可以报80倍市盈率，但是将严打人情报价，证监会将以最严厉的手段打击这一行为，甚至可以修法。

　　证监会负责人此前表示，将加大对财务虚假披露行为的处罚力度；加强对路演和“人情报价”的监管和处罚；加强对第三方独立评估机构的监管；加强对证券公司违反投资者适当性管理要求的监管和处罚力度；交易所将重点监管涉嫌操纵新股价格的违规行为。

　　证监会负责人表示，现阶段新股发行中的弊端是我国资本市场的痼疾，除体制机制原因外，还有深刻的社会、文化和历史根源。因此，在深化体制改革的同时，必须加强舆论宣传、风险揭示和投资教育，逐步改变目前存在的以“送礼祝贺”心态参与报价，以分享“胜利果实”心态参与认购，以“赌博中彩”心态参与炒作等种种不良习惯和风气。

　　此次证券公司创新发展研讨会的召开，表明监管层在行业监管方面思路的一次重大变化，即以“风控”为主导有望让位于以“创新”为主导。 应当认识到，证券公司是证券行业的重要主体，行业创新必然依赖于这些市场主体。监管环境的变化，必然带动证券公司自身的变化。经纪业务竞争日趋白热化，传统业务的盈利空间不断压缩，而现在就是行业创新发展的重要机遇期，整个行业未来势必会进行大洗牌。如果创新机遇抓不住或者不能落地生根，一部分公司被彻底边缘化也不是没有可能。

　　当此之时，证券公司应当苦练内功、增强自身机能，抛弃旧有模式，加快创新和转型升级。而监管层应以积极开放的姿态对待证券公司各类创新。因为证券公司发展战略、业务范围、创新能力和创新需求不尽相同，应支持行业差异化发展，尊重证券公司的自主定位。要保护行业的创新积极性，以积极开放的姿态对待行业的各类创意和新思路，鼓励并帮助公司将创新愿望转化为配套可行的方案，允许有操作性的产品或业务创新方案先行试点。 (来源：深圳商报)