最高法：无意听到内幕信息不是犯罪(组图)

　　昨天上午，最高人民法院公布了由最高院和最高检联合出台的《关于办理内幕交易、泄露内幕信息刑事案件具体应用法律若干问题的解释》。这部总共11条的司法解释，是“两高”针对证券、期货犯罪出台的第一部司法解释，将于6月1日正式施行。

　　当天，最高人民法院刑二庭庭长裴显鼎、最高人民法院新闻发言人孙军工就司法解释中规定的内幕信息知情人员、非法获取内幕信息人员、内幕信息敏感期、内幕交易、泄露内幕信息定罪处罚标准等问题，回答了记者的提问。其中，对于非法获取内幕信息人员的认定，裴显鼎表示，目前还是坚持主客观一致的原则，即行为人动机目的清楚、手段明确的情况下，才可能被认定非法获取内幕信息，“无意中听到”等方式获取内幕信息的行为不被纳入其中。

　　为保障被告人的抗辩权，防止内幕交易、泄露内幕信息罪的适用对象被不当扩大，该司法解释还规定了不属于从事与内幕信息有关的证券、期货交易4种情形。另外，内幕信息知情人员不包括单位。

　　最高法公布两个内幕交易、泄露内幕信息犯罪典型案例

　　黄光裕动用79个账户获利超3亿

　　据新华社电 最高人民法院昨日除发布关于内幕交易、泄露内幕信息的司法解释外，还公布了黄光裕等内幕交易、泄露内幕信息犯罪和杜兰库、刘乃华内幕交易、泄露内幕信息犯罪等2个典型案例。

　　黄光裕案：

　　信息公告前 抢先借用79人身份证开户

　　2007年4月，中关村上市公司拟与鹏泰公司进行资产置换，黄光裕参与了该项重大资产置换的运作和决策。在该信息公告前，黄光裕决定并指令他人借用他人身份证，开立个人股票账户并由其直接控制。2007年4月27日至6月27日间，黄光裕累计购入中关村股票976万余股，成交额共计人民币9310万余元，账面收益348万余元。

　　2007年7、8月，中关村上市公司拟收购鹏润控股公司全部股权进行重组。在该信息公告前，黄光裕指使他人以曹楚娟等79人的身份证开立相关个人股票账户，并安排其妻杜鹃协助管理以上股票账户。2007年8月13日至9月28日间，黄光裕指使杜薇等人使用上述账户累计购入中关村股票1.04亿余股，成交额共计13.22亿余元，账面收益3.06亿余元。

　　其间，原北京中关村科技发展（控股）股份有限公司董事长、总裁许钟民明知黄光裕利用上述内幕信息进行中关村股票交易，仍接受黄光裕的指令，指使许伟铭在广东借用他人身份证开立个人股票账户或直接借用他人股票账户，于同年8月13日至9月28日间，累计购入中关村股票3166万余股，成交额共计4.14亿余元，账面收益9021万余元。

　　许钟民还将中关村上市公司拟重组的内幕信息故意泄露给其妻李善娟及相怀珠等人。同年9月21日至25日，李善娟买入中关村股票12万余股，成交额共计181万余元。

　　北京市二中院认为，被告人黄光裕等人作为证券交易内幕信息的知情人员，在涉及对证券交易价格有重大影响的信息尚未公开前，买入该证券，内幕交易成交额及账面收益均特别巨大，情节特别严重，黄光裕与被告人杜鹃、许钟民构成内幕交易罪的共同犯罪，许钟民向他人泄露内幕信息，还构成泄露内幕信息罪，其中黄光裕系主犯，杜鹃、许钟民系从犯。

　　杜兰库案：

　　考察知内幕获利 夫妻共被罚850万元

　　2009年3月23日，原系中国电子科技集团公司总会计师的杜兰库到下属单位考察。下属单位有关负责人向杜兰库汇报了该单位准备收购某股份制企业借壳上市的内容。3月29日，杜兰库根据汇报的借壳公司概况，通过互联网检索，得出唯一符合借壳条件的公司是上市公司高淳陶瓷。3月31日，杜兰库陪同中电集团负责人参加上述下属单位搬迁仪式期间，地方政府负责人就收购重组事宜出面协调，使其确信拟借壳公司为高淳陶瓷公司。次日，杜兰库将下属单位欲重组高淳陶瓷公司的信息告知其妻刘乃华，双方均同意购买高淳陶瓷股票。4月2日，杜兰库通过其个人账户买入21000股高淳陶瓷股票，后逐步将个人账户中的资金分别转入其所操控的亲属的股票交易账户。2009年4月2日至4月20日间，杜兰库单独操作买入高淳陶瓷股票累计223000股，交易金额1542185.52元，获利2470351.38元；杜兰库、刘乃华共同操作买入高淳陶瓷股票累计137100股，交易金额966946.91元，获利1739692.46元。

　　刘乃华获悉信息后，还将高淳陶瓷公司计划重组的信息泄露给赵丽梅等人（均另案处理），赵丽梅等人先后买入高淳陶瓷股票累计784641股，获利12019744.91元。

　　江苏无锡中院认为，被告人杜兰库因履行工作职责获取了内幕信息，系内幕信息知情人员；被告人刘乃华从其配偶处获悉内幕信息，系非法获取内幕信息人员。在内幕信息尚未公开前，杜兰库、刘乃华从事与该内幕信息有关的股票交易，且成交金额与获利数额均为巨大，两被告人构成内幕交易的共同犯罪。刘乃华还将内幕信息泄露给他人，导致他人从事与该内幕信息有关的股票交易，且情节严重，还构成泄露内幕信息罪。杜兰库在内幕交易共同犯罪中起主要作用，是主犯；刘乃华起次要作用，是从犯，依法应当减轻处罚。鉴于杜兰库、刘乃华在案发后已退缴全部赃款，均可酌情从轻处罚。

　　无锡中院以被告人杜兰库犯内幕交易罪，判处有期徒刑六年，并处罚金四百二十五万元；以被告人刘乃华犯内幕交易、泄露内幕信息罪判处有期徒刑三年，并处罚金四百二十五万元。

　　划定内幕信息知情人员范围

　　1、发行人的董事、监事、高级管理人员；

　　2、持有公司百分之五以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员，公司的实际控制人及其董事、监事、高级管理人员；

　　3、发行人控股的公司及其董事、监事、高级管理人员；

　　4、由于所任公司职务可以获取公司有关内幕信息的人员；

　　5、证券监督管理机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的其他人员；

　　6、保荐人、承销的证券公司、证券交易所、证券登记结算机构、证券服务机构的有关人员；

　　7、国务院证券监督管理机构规定的其他人；

　　8、由于其管理地位、监督地位或者职业地位，或者作为雇员、专业顾问履行职务，能够接触或者获得内幕信息的人员。

　　3类人为非法获取内幕信息人员

　　1、利用窃取、骗取、套取、窃听、利诱、刺探或者私下交易等非法手段获取内幕信息的人员；

　　2、具有特殊身份，即内幕信息知情人员的近亲属或者其他与其关系密切的人员；

　　3、在内幕信息敏感期内与内幕信息知情人员联络、接触的人员。

　　对于后两类人员，只要从事或者明示、暗示他人从事，或者泄露内幕信息导致他人从事与内幕信息有关的证券、期货交易，相关交易行为被认定为明显异常，且无正当理由或者正当信息来源的，就应当认定为非法获取内幕信息人员。

　　认定“交易行为明显异常”有3条

　　1、时间吻合程度。即从行为时间与内幕信息形成、变化、公开的时间吻合程度把握。所要比对的时间主要有行为人开户、销户、激活资金账户或者指定交易（托管）、撤销指定交易（转托管）时间；资金变化时间；相关证券、期货合约买入或者卖出时间。

　　2、交易背离程度。即从交易行为与正常交易的背离程度把握。正常交易是指基于平时交易习惯而采取的交易行为以及基于证券、期货公开信息而理应采取的交易行为。

　　3、利益关联程度。即从账户交易资金进出与该内幕信息知情人员或者非法获取人员有无关联或者利害关系把握。

　　4种情形不属于泄露

　　1、持有或者通过协议、其他安排与他人共同持有上市公司百分之五以上股份的自然人、法人或者其他组织收购该上市公司股份的；

　　2、按照事先订立的书面合同、指令、计划从事相关证券、期货交易的；

　　3、依据已被他人披露的信息而交易的；

　　4、交易具有其他正当理由或者正当信息来源的。

　　获利超15万元属“情节严重”

　　证券交易成交额在50万元以上；期货交易占用保证金数额在30万元以上；获利或者避免损失数额在15万元以上；内幕交易或泄露内幕信息3次以上以及具有其他严重情节应认定为情节严重。证券交易成交额在250万元以上的；期货交易占用保证金数额在150万元以上的；获利或者避免损失数额在75万元以上的以及具有其他特别严重情节的，应认定为情节特别严重。

　　（记者 颜斐）

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　　作者：颜斐 (来源：北京晨报)