万福生科造假案遭最严厉罚单 罚赔超4亿

　　据经济之声《交易实况》报道，下面要重点关注的事件既是中国证券史上的一个之最，同时又开创了一个先河，就是上市公司万福生科造假案。说它是中国证券史上的一个之最，是因为这次万福生科的保荐机构平安证券遭到了从保荐制度开始以来证监会开出的最严厉的罚单，罚单加上3亿的补偿基金代价超过了4个亿，损失可以说非常惨重。同时这3亿元赔偿万福生科股民的补偿基金，也开创了保荐机构对于投资者快速补偿机制的先河。财经评论人郭伟东对此进行深入解析。

　　事件来龙去脉

　　平安证券保荐的万福生科2011年9月份登陆创业板，但是在2012年的9月19日就被证监会立案调查，在证监会的调查期间，万福生科是公布了自查的结果，他承认2008年至2011年累计虚增收入是7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增的净利润是1.6亿元左右。为此中国证监会召开了新闻发布会。

　　证监会：该案为首例创业板公司涉嫌欺诈发行股票的案件，万福生科发行上市过程中保荐机构平安证券，审计机构中磊会计师事务所及湖南博鳌律师事务所等三家中介机构及相关责任人员涉嫌未勤勉尽责，出具的相关材料存在虚假记载后续分别被例案调查。

　　在发布会上，证监会宣布了该案处罚的结果，对于万福生科罚款30万元，董事长龚永福CFO覃学军各处以30万元的罚款，终身市场金入。其中19名高管是分别处于5万元至25万元的罚款，龚永福、覃学军的欺诈行为以及虚假记载的行为涉嫌犯罪，目前已经移送公安机关追究刑事责任。平安证券被暂停三个月的保荐资格，罚款金额是7575万元，保荐代表吴文浩、何涛除了罚款30万元之外，还被取消了保荐资格禁止终身进入市场。平安证券稍早前发布公告称，决定投入3亿元设立万福生科虚假陈述事件投资者利益补偿专项资金，目前公司已经将3亿元的资金划付至托管银行开例的基金资金监管账户，基金采取先偿后追的方式。平安证券先行以基金财产偿付符合条件的投资者，然后再通过法律的途径，向万福生科虚假陈述事件的主要责任方及其他连带责任方来追偿。

　　就是这样一家上市不到两年时间、巨额造假的万福生科，已经两次被深交所谴责，同时这也是一家刷新多项创业板负面记录的上市公司，是一家打破财务造假记录的上市公司。但是就在两年前，万福生科的董事长龚永福还信誓旦旦地说过这样的话。

　　龚永福：我们要把大米做成茅台酒的价值，要发挥最大的能量，把粮食做好。

　　现在不仅大米做成茅台酒的价值成了天方夜谭，同时还给股民带来了巨大的损失。

　　股民曲先生：我亏了90多万，还有我朋友的账户亏了132万，这简直就是不敢想这个事。我现在尽量不想这个事，想这个事就觉得这是做梦。

　　保荐人赔偿 具有历史意义

　　恶梦之后，如果回到现实，唯一可以稍稍安慰的就是看到这次3亿元赔偿。万福生科股民的补偿基金同时也开创了保荐机构对于投资者快速补偿机制的先河。好像装修到一些大型的建材市场去买地板、买瓷砖，而现在这些家装市场都会有先行赔付的基金，如果买到了质量不合格的材料需要退换，商家又拒不履行义务，就可以用这个基金来赔偿消费者，然后市场再向商家追讨，这样能够更好地保护消费者的权益。但是这次事件大家的一个疑惑就是，为什么万福生科虚假陈述是由市场就是平安证券出资赔付，而并不是由商家就是上市公司或者大股东出资？财经评论人郭伟东认为，首先平安证券是最大的一个获利人之一，它通过发行上市有巨大的收益。

　　郭伟东：首先平安证券是最大的一个获利人之一，因为它通过发行上市有巨大的收益。证券公司作为保荐人，首先有担保的意思，还有一个保证的意思，就是要作出承诺，保证对于所做的承诺要有类似于公正的说明，完全没有符合，所以说要先拿出钱来。第二，从上市公司来说，因为是虚假，已经没有更多的钱进行赔付了，所以先由平安证券拿出钱来，然后再去找上市公司追讨，所以这是一个最核心的问题。

　　另外，这还牵扯到一个问题，包括对于上市公司的董事长和主要经营人。因为上市公司董事长所持有的股份包括爱人所持有的股份全部质押在证监会下属的保护基金里，因为这以后要做另外的处置，包括董事长和相应的高管已经被移送司法机关，所以现在还不能说把上市公司的钱拿出来进行赔付投资人，让平安证券出钱先行赔付，这是保证投资人首要利益，如果要按上市公司拿钱去赔或者在大股东出钱再赔，就不利于事件的解决。

　　证监会在处理这件事情上有几个意义，第一，是有史以来第一次保荐人赔偿，无论是多少年之后，我们再回顾这件事情，绝对可以载入中国证券发展史。第二，对证券公司的处罚要大于对于上市公司的处罚，也恰恰作为监管非常重要的一步，这是要给上市公司以及投资者非常清醒的表明，证券公司是作为最被监管的主体，这是首要的核心。第三，对于这个事情的处理，应该特别提出依法从重从快处理，2012年开始，短短几个月时间就把所有案情全部理清，而且处理结果马上公布，这就是从重从快，而且是保证投资人最核心的利益，就是马上拿出3亿在这给大家赔偿，这个是最重要的意义。 (来源：中国广播网)