16家银行理财产品比拼：首选兴业银行

　　兴业银行在各个期限平均收益率均列前两名，光大银行和民生银行在中短期产品中占有优势，平安银行则在长期产品中收益居首

　　银行理财产品受众最广、知名度最高。6月“钱荒”时，年化收益率高达7%以上的产品让人记忆犹新。年底资金面紧张的状况或许不及当时，但不难发现，近来收益率已经在蠢蠢欲动。

　　国金证券认为，预计临近年末市场银根依旧偏紧，银行理财产品发行量将有所增加，年末揽储效应与竞争效应叠加，银行理财产品预期收益将有望继续上升。

　　银行理财产品的收益率和货币基金相比具有优势，是不少投资者的主要投资途径，但是真要选起来，可没那么容易。

　　各家银行都有不同期限的一大堆理财产品，买哪家收益率最划算？估计不少投资者心中没有明确答案。

　　《投资时报》记者统计了16家全国性商业银行今年以来（截至11月30日）发行的2万余只产品，并将这些产品分成四个期限—21天至40天、41天至90天、91天至180天、181天至370天，分别按这4个期限计算各家银行产品的平均收益率。结果发现，兴业银行在各期限收益均居前列，综合实力最强。

　　兴业银行各期限收益均居前

　　华宝兴业报告显示，1至3个月理财产品平均收益率在9月份创出4.89%高点，超过了6月份“钱荒”时的4.76%，10月份依旧维持4.89%，可以看出银行理财产品收益率中枢已有明显的上移趋势。

　　另据Wind统计，11月25日—29日，预期年化收益率在5％~8%的产品发行量占比高达72%，而在11月初，此项占比为50%。

　　预计年末高收益银行理财产品发行数量还会增加，但“乱花渐欲迷人眼”，投资者该选择哪家银行的理财产品呢？

　　根据Wind资讯数据，《投资时报》记者按四个期限对各家银行的理财产品收益率进行平均，结果显示，21天至40天期限平均收益率前三名依次是兴业银行、光大银行、华夏银行，分别为4.93%、4.92%、4.79%；41天至90天期限依次是兴业银行、光大银行、民生银行，分别为4.99%、4.97%、4.9%；91天至180天依次是兴业银行、民生银行、招商银行，分别为5.25%、5.08%、5.02%；181天至370天依次是平安银行、兴业银行、中信银行，分别为5.59%、5.28%、5.28%。

　　可以发现，股份制银行的收益率明显高于国有银行。兴业银行在各个期限平均收益率均列前两名，光大银行和民生银行在中短期产品中占有优势，平安银行则在长期产品中收益居首。

　　选择风险在3级以下的产品

　　除了收益率，安全性也是投资者关心的问题。

　　按风险和收益特征，银行理财产品大致可以分为保证收益型产品、保本浮动收益型产品、非保本浮动收益型产品。

　　一般说来，保证收益型产品的投资风险小于保本浮动收益型产品，保持浮动收益型产品的投资风险小于非保本浮动收益型产品，但不能一概而论。如有的结构性产品虽然采用的是保本浮动收益型设计，但由于结构设计不合理，零收益的可能性较大。而有的债券类产品虽然为非保本浮动收益结构，但其收益较稳定、风险较小。

　　为了便于投资者理解产品的风险程度，银行对每只理财产品都设定了风险等级，一般从1级到5级，1级为最低。某银行理财经理告诉《投资时报》记者，选择3级以下的产品，安全性较高，基本都能实现预期收益率。

　　需要注意的是，银行理财产品起步资金通常为5万元或10万元。在有些银行，购买同一产品，50万元以上资金的客户预期年化收益率会高0.2%左右。而有些高收益的产品只针对私人银行客户，资金量需达到百万级。

　　同时，银行理财产品流动性不强，大部分产品锁定期在1个月至半年，通常收益越高的产品锁定期限越长，不能提前终止投资赎回资金。

　　对流动性要求不高，又有大量闲置资金的投资者，可以趁着收益率高企时，选择期限较长的产品一次性买入。因为银行理财产品的收益率不像货币基金那样每天变化，而是一直固定，投资期限越长，锁定高收益的时间就越长。