板块拉涨5.71% 新能源车“再提速”

　　长江商报消息

　　本报记者 邹平

　　受8月新能源汽车产量同比增长4倍的利好消息刺激，昨日新能源汽车板块走势强劲，涨幅达到5.71%，其中安凯客车、南洋科技、西藏城投、江淮汽车、万马股份、中通客车和上海普天等多家股票涨停。

　　新能源板块净利润增速35%

　　来自工信部的消息称，根据机动车整车出厂合格证统计，2015年8月，我国新能源汽车生产2.45万辆，同比增长近4倍。其中，纯电动乘用车生产9175辆，同比增长近3倍，插电式混合动力乘用车生产6778辆，同比增长3倍；纯电动商用车生产6446辆，同比增长21倍，插电式混合动力商用车生产2142辆，同比增长148%。列入《免征车辆购置税的新能源汽车车型目录》前四批的新能源汽车生产2.16万辆，占8月产量的88%。

　　国泰君安分析师王炎学指出，新能源及电动化产业链产业利润增速持续上升，板块毛利率维持在20%左右，比汽车总体毛利率高6%。预计未来三年新能源汽车渗透率将由1%提升至10%，业绩增长确定性强。

　　齐鲁证券分析师曾朵红指出，结合对新能源汽车企业与动力锂电池企业产能布局、扩产进度和供给平衡等多层面综合分析，2015年将是新能源汽车爆发之年，将实现25万辆以上的产量。同时，2015年将是十二五规划阶段考核年，地方政府有冲量需求，后续新能源汽车产量与销量将持续超预期，整个产业链凸显巨大投资良机。

　　攻防兼备品种

　　平安证券分析师余兵指出，国家能源局印发2万亿配网改造方案，满足新能源汽车充电接入需求将成为政策施行的先导，充电桩与配网的建设有望相映成辉。将在未来5年满足全国480万台充电桩的接入需求；以农电配网的追加投资为始点，此份配网领域首个纲领性方案的出台，有望加速配网全国范围内的大规模改造升级，其中满足新能源汽车的充电接入需求将成为政策施行的先导，充电桩与配网的建设有望相映成辉。余兵表示，大洋电机（百亿新能源汽车产业基金打造全国性运营平台），汇川技术（商用车电机控制器领军者）值得关注。

　　长江证券分析师徐春指出，新能源汽车确定性依然强，防与攻兼备之，继续重点推荐。展望9-12月，是2013-2015年推广期补贴的最后4个月，购车意愿将进一步提升，生产商也充分应对市场提升产能，预计未来4个月单月平均销量大概率能实现2.3万辆及以上，业绩确定性依然强。上游优选电池及设备生产商，下游推荐标的：宇通客车、江淮汽车、比亚迪、万向钱潮、松芝股份。

　　布局优质龙头

　　曾朵红指出，新能源汽车产销两旺，投资机会延伸至整个产业链，建议布局优质龙头：在政策和技术的双重驱动下，各个产业环节的基本面持续改善，促使新能源汽车呈现产销两旺。

　　曾朵红认为，电动车高速增长给传统汽车企业带来战略转型的机会的同时，巨大的投资机会将顺延至上游电池、电机、电控核心部件厂商，以及关键材料与电池设备厂。技术实力强、布局较完善、产业具有先发优势的企业来说，将会在未来占据越来越大的优势，强力续推东源电器、比亚迪与正海磁材，并建议大力布局各细分龙头。

　　余兵还看好新能源汽车整车及关键零部件，他说，多家企业公布了未来新能源车型的上市计划，长城和奇瑞汽车将于未来两年推出纯电动和插电式混合动力车型，乐视研发的纯电动轿车也将于2016年亮相。目前国内新能源乘用车车型匮乏，未来两年多款新能源乘用车投放市场将为国内消费者提供更多选择，有助于挖掘消费需求，刺激销量增长。投资方面，看好产业链中有规模优势、话语权较强的整车及核心零部件供应商，推荐宇通客车、松芝股份、均胜电子。