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深港通今日正式开启!你想知道的都在这里

来源:中国经济网
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原标题:深港通今日正式开启!你想知道的都在这里

  千呼万唤始出来!深港通在今年8月16日获批后,经过近4个月的准备,今日终于正式开通。

  这里小编整理了一份深港通交易手册,让大家多了解一个赚钱途径

  这些股票才可投资交易

  根据中国证监会与香港证监会共同签署的深港通《联合公告》,深港通下的港股通的股票范围是恒生综合大型股指数的成份股、恒生综合中型股指数的成份股、市值50亿元港币及以上的恒生综合小型股指数的成份股,以及香港联合交易所上市的A+H股公司股票。

  深股通的股票范围是市值60亿元人民币及以上的深证成份指数和深证中小创新指数的成份股,以及深圳证券交易所上市的A+H股公司股票。深股通开通初期,通过深股通买卖深圳证券交易所创业板股票的投资者仅限于香港相关规则所界定的机构专业投资者,待解决相关监管事项后,其他投资者可以通过深股通买卖深圳证券交易所创业板股票。

12月2日,深交所公布了《深港通下港股通股票名单》共417只,包括恒生综合大型股100只、恒生综合中型股193只、恒生综合小型股95只、不在上述指数成分股内的A+H股29只,约占港交所上市股票市值的87%,日均成交额的91%。

  12月2日,深交所公布了《深港通下港股通股票名单》共417只,包括恒生综合大型股100只、恒生综合中型股193只、恒生综合小型股95只、不在上述指数成分股内的A+H股29只,约占港交所上市股票市值的87%,日均成交额的91%。

  同日,港交所公布的《深股通名单》共881只,包括深市主板267只、中小板411只、创业板203只,约占深市A股总市值的71%,日均成交额的66%。

  对于大陆投资而言,更应该关心的是417只港股通名单,因为这417只股票在12月5日后,可能会加入进你的选股名单中了(详细名单最后送上)。

  资金将更偏向港股的投资机会?

  港交所近期发布的研究报告指出,沪港通的经验显示,内地投资者对于通过港股通投资港股的需求正与日俱增。数据显示,2016年6月沪港通南向交易日均成交额超过北向交易,为2015年4月来的首次,此后在2016年8月又再次超过北向交易日均成交额。

  有业内人士表示,相对A股,港股估值一直以来存在被低估现象。目前看南下资金正在积极布局港股的“抄底”机遇,未来两地股票的估值将缩小差距。

  但也有分析人士认为,从两个市场的估值角度判断资金流向,并不全面。资金流动是双向的,A股中低估值蓝筹股和中小创成长股同样受益,两地资金的相互流通将提速。长期来看资金到底会呈现南向还是北向的净流入,取决于A股和港股的对比关系。

东航国际金融(香港)副总经理廖料接受媒体采访时称,深港通北向将纳入881只股票,其中不乏许多估值合理符合境外投资者偏好的成长白马股。作为类比,深港通开通后新纳入的港股只有102只,市值不足1万亿元,对吸引更多的资金南下帮助有限。

  东航国际金融(香港)副总经理廖料接受媒体采访时称,深港通北向将纳入881只股票,其中不乏许多估值合理符合境外投资者偏好的成长白马股。作为类比,深港通开通后新纳入的港股只有102只,市值不足1万亿元,对吸引更多的资金南下帮助有限。

  中国证监会新闻发言人张晓军此前表示,深港通将进一步扩大内地与香港股票市场互联互通的投资标的范围和额度,满足投资者多样化的跨境投资以及风险管理需求,吸引更多境外长期资金进入A股市场,改善A股市场投资者结构,促进经济转型升级。

  内地个人投资者差价所得 3年免征个人所得税

  12月1日,财政部、国家税务总局、中国证监会12月1日发布《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》,其中,对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得,自2016年12月5日起至2019年12月4日止,暂免征收个人所得税。

  对内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(下称中国结算)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。

  对香港市场投资者(包括企业和个人)投资深交所上市A股取得的转让差价所得,暂免征收所得税;通过深港通买卖深交所上市A 股取得的差价收入,在营改增试点期间免征增值税。

  3分钟看懂深港通!
  
  
(图解内容来源:央视新闻 新华网财经 搜狐财经)

  深港通来了,将对资本市场有哪些影响?作为一个普通的投资者,又多了哪些机会呢?

  “深港通”投资机会梳理

深港通今日正式开启!你想知道的都在这里


  1.国泰君安认为,深港通引入增量资金有限,非市场决定变量。

  预计将为A股市场带来750-1500亿左右的增量资金,约占目前深成指流通市值8.5万亿的0.9%-1.8%,对市场短期流动性影响有限。尽管政策推出有利于短期市场风险偏好的提升,但并非决定市场走势的核心变量。

  2.国信证券预计深港通开通后短期对A股走势影响有限。

  其报告分析称,从沪股通的交易体量看,日均成交额仅占全部沪股通个股的1.4%,对A股影响有限。并且,从台湾和韩国股市对外开放的进程看,海外投资者占比提升和国内个人投资者换手率下降都需要一个长期的过程,一般在10-15年左右。

  3.东兴证券称,深港通对于A股市场对外开放实际影响有限。

  此前热议的MSCI主要受流动性及停牌等因素困扰,深港通加分有限。注意到,沪港通运行至今,港股通余额远小于沪股通余额,这主要受港股在今年以来表现更为强势所致。考虑到美联储加息进程对港币的影响等因素,认为未来A股表现有望跑赢港股,预计未来北上资金量将超过南下资金量。

  4.平安证券认为,“深港通”的开通将在长期推动A股的国际化进程。

  监管层将以“深港通”作为“试验田”,总结A股资金双向流动放开过程中的经验和教训,然后再逐步的放开QFII/RQFII在额度审批和资金自由流动方面的限制,这将增大A股纳入MSCI指数的概率,从而带来长期的增量资金。

  同时,“深港通”也将使得A股的估值和投资风格与国际市场的差异逐渐的缩小。当然,这些长远的影响需要较长的时间来演变。当前A股高估值、高换手、追逐热点等和国际市场不相称的局面会延续较长时间。

  5.银河证券认为,深港通开通后,低估值有业绩的白马成长股、消费股以及高股息股票更受青睐。

  根据港股投资者偏好,深港通正式开通后,香港资金将更偏好业绩良好的白马成长、低估值有业绩消费龙头及高股息股票。

  6.兴业证券建议从四条主线挖掘深港通主题机会:

  1)估值相对便宜的大市值行业龙头公司;

  2)白马股中低估值且高成长的标的;

  3)QFII连续重仓个股:很好的代表海外投资者对于A股市场的持股偏好;

  4)两地稀缺品种:从沪股通和QFII的交易情况来看,海外资金对于港股中缺乏的品种具有一定的配置需求,因此“深港通”的投资机会也在于两地相对稀缺的价值。

  风险提示

  港股通标的中新增了中小市值股票,这为内地投资者提供了更为丰富的投资选择,同时,也对投资者的投资知识水平和风险承受能力提出了更高的要求。

  投资者需关注中小市值股票股价波动风险。深交所投资者教育中心相关负责人表示,目前香港市场虽然建立了市场波动调节机制,但对股票交易价格仍不设置涨跌幅限制,且港股实行T+0回转交易制度,加之香港市场做空机制较为灵活,因此,中小市值股票的个股股价容易受到意外事件驱动的影响,股价波动比较剧烈。

中小市值股票还可能出现“老千股”的风险。中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点,部分港股通上市公司基本面变化大、股票价格低,可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为,投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化,导致权益遭受损失。

  中小市值股票还可能出现“老千股”的风险。中小市值股票普遍具有规模小、业绩不稳定、价格波动幅度较大等特点,部分港股通上市公司基本面变化大、股票价格低,可能存在大比例折价供股或配股、频繁分拆合并股份的行为,投资者持有的股份数量、股票面值可能发生大幅变化,导致权益遭受损失。

  此外,一些港股通股票还面临长期停牌和直接退市的风险。在停复牌、公司行为和退市制度等方面,香港与内地市场均存在一定差异,比如港股通股票可能出现长时间停牌现象;香港市场没有退市风险警示和退市整理安排,相关股票可能存在直接退市的风险;退市后,中国结算通过香港结算为投资者提供名义持有人服务可能会受限。投资者需关注相关风险,避免造成损失。

  附:深港通下的港股通股票名单

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