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港股有难:美国联邦退休储蓄更改基准指数

原标题:港股有难:美国联邦退休储蓄更改基准指数

11 月 14 日,美国联邦退休储蓄投资委员会 (Federal Retirement Thrift Investment Board,「FRTIB」) 宣布接受投资顾问 Aon 及内部员工的报告和建议,更改节俭储蓄计划 (Thrift Savings Plan,「TSP」) 中「国际股票指数投资基金」(I 类基金) 的基准。

FRTIB 指,今次基准指数的更改决定是在对 TSP 旗下「普通股指数投资基金 」(C 类基金)、「小盘股票指数投资基金」(S类基金)、「固定收益指数投资基金」(F 类基金) 以及「国际股票指数投资基金」(I 类基金) 进行例行审查后,由投资委员会投票做出的,包括:C、S 及 F 类基金的基准指数维持不变,而 I 类基金的基准则将由目前的「MSCI 欧洲、澳大利亚及远东指数」(MSCI Europe, Australasia and Far East Index,「MSCI EAFE 指数」),变更为「MSCI 所有国家世界 (除美国、中国及香港) 指数」(MSCI All Country World ex USA ex China ex Hong Kong Investable Market Index,「MSCI所有国家除中港美指数」)。

「我们将与基金管理人合作,从 2024 年起执行新旧指数的过渡。」FRTIB 表示。

根据 MSCI 的资料,MSCI EAFE 指数的成分股包括除美国和加拿大以外全球 21 个发达市场的 798 只大中型股票,其中香港作为太平洋地区的五大发达市场之一 (其余四个分别为日本、新加坡、澳大利亚和新西兰),也在指数中占有约 3% 的权重比例;而 MSCI所有国家除中港美指数的成分股则涵盖了除美国外的 21 个发达市场和 23 个新兴市场共计 5,621 只大中小型股票,「这不仅可令被纳入基金投资范围的国家数量增加一倍以上,同时成分股数量也将大幅提升 700%。」FRTIB 指出。

「而且从指数表现上看,过去 20 年来 MSCI 所有国家除中港美指数的风险调整后回报也是超越 MSCI EAFE 指数的。」

也就是说,在明年 FRTIB 联合外部经理人,逐步为 TSP 旗下 I 类基金更换指数的过程中,香港将成为被撤资的市场,受影响的将是获纳入 MSCI EAFE 指数的 29 支港股 (截至 11 月 13 日),包括 AIA、港交所、新鸿基地产、长实等。

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