【旁白】孙中山在广州起义失败后，于1896年下半年到了伦敦。之后他每天都去探望在香港读书时的老师康德黎。可是，几天后，孙中山却突然在伦敦街头失踪了。

　　章太炎看到伦敦使馆追捕孙中山的消息，便问梁启超：“孙逸仙何许人？”梁启超说：“此人蓄志倾覆满洲政府，不过陈胜、吴广之流罢了。”

　　梁启超对孙中山不以为然，而孙中山对梁启超却十分赏识。1897年秋，孙中山在日本从事革命活动时，深感缺少一批有一定文化学识水平的“文士”。他和横滨侨商邝汝磐商讨建立一所“中西学校”，推荐梁启超任校长，并派专人前往上海邀请梁启超。康有为以梁启超正担任《时务报》主笔为由，不许梁赴任，改派另一得意门生徐勤前往。其实，梁启超内心是希望到日本去，无奈只有听从师命。

　　而戊戌维新的失败，成为孙中山和梁启超关系转变的重要节点，两人出现短暂的“蜜月期”。

　　对同遭清廷通缉的康梁，孙中山非但没有落井下石，反而显露出侠义心肠，请日本朋友平山周等协助他们逃到日本。他试图与维新派取得全面合作，但遭康有为拒绝。傲慢固执的康有为以“帝师”自居，根本看不起孙中山。后来，因清政府向日本施压，康有为被迫离开日本前往加拿大，筹建保皇党。梁启超原本便对康有为拒与孙中山合作心怀不满，康有为一走，梁启超欣喜不已，与孙中山开始密切接触、商谈两派合作。

　　这得益于梁启超逃亡日本后，吸收新鲜事物，开始重新自我建树；对西方思想家的政治营养感到新奇又如饥似渴，他渐渐开始大谈民主、共和、自由、民权甚至革命，对自己过去的很多想法产生质疑，甚至是否定。

　　孙梁合作本来大有希望，但梁启超的同门徐勤、麦孟华暗中向康有为通风报信，称梁启超“渐入中山圈套，非速设法解救不可”。康有为对此自然大为恼火，令梁启超即刻赶到檀香山办理保皇党事务。

　　一路上，梁启超受到美国各地保皇会的热烈欢迎，每到一处讲演，必有成群结队的保皇会员前来聆听。他怎么也想不到，海外华侨会如此虔诚地认同保皇会。梁启超的意志开始动摇了，他毕竟不是个彻底的革命派，虽然赞同孙中山的革命共和，但那也是有条件的，即只革慈禧的命，仍要把光绪作为“明君”看待。欲独自起飞，却羽翼未丰的梁启超，不堪康有为的强大压力，只好再次屈服。甚至操持起了“卧底”的行当。

　　1899年底，梁启超刚到檀香山十天，就写信给孙中山，语意恳切，请孙为其介绍同志。孙坦然不疑，写信将梁介绍给其兄孙眉和其他朋友。梁启超在那里借口“名为保皇，实则革命”，提出组织保皇会的想法，侨商不知其中奥妙，多入彀中，仅捐认庚子勤王起事的军饷就超过了华银数万元。孙中山得知后深感震怒，写信责问，但一切都为时已晚。

　　1901年4月，孙中山曾赴檀香山省亲，发现当地的兴中会已被梁启超所破坏。此后，孙中山、梁启超两人成为陌路之人了。