私募股权投资与企业上市研修班
“EMBA后”家·业财富高级研修班
实战定位策略课程
企业上市与并购实操资源对接班
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AMP高级工商管理研修班
中国未来领袖商业军校(TCMA)

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【主办单位】 北京大学汇丰商学院 【证书颁发】  经考核合格者颁发北京大学结业证书
项目背景

  在长达二十几年的经济增长进程中,中国企业迅速壮大,许多企业已经度过了艰苦的资本积累阶段,成为全国乃至全球的产业领导者。中国企业的成就令人瞩目,但更重要的是在此过程中涌现出一批富有远见卓识的企业家。作为“金砖四国”中最活跃的经济体,中国的发展前景终于成为了全世界的共识,伴随着全球化的大潮,国际资本蜂拥而至,融资渠道开始多元化,投资机会不断涌现,中国资本市场方兴未艾,一片欣欣向荣。

  事实上,在发达国家,资本运营已成为企业经营中极为重要的部分:思科公司通过并购成为全球最大企业、巴菲特投资股票成为全球第二的富翁、索罗斯凭一己之力摧毁东南亚金融体系、蒙牛借国际资本发迹、施正荣还有李彦宏白手起家却通过海外上市一跃成为新的中国首富……资本市场帮助一个又一个企业家实现了自己的富强梦。

  然而,涉足投融资要求对金融知识有深入理解和把握,历史上的玩火自焚者亦不在少数:美日等发达金融市场的股灾、网络泡沫的幻灭、长期资本公司的破产、安然公司的轰然倒闭、全球第一大会计师事务所安达信的解体、蓝田资金链的断裂、德隆资本帝国的崩塌、西北轴承的引资苦果……

  资本运营并非是一句简单的空话。在新的竞争环境下,如何有效地利用和运用资本成为企业领导人面对的重大课题。为此,北京大学汇丰商学院精心设计了系统的教学课程,在全国率先推出“国际投融资与资本运营”高级进修项目,期望对企业的金融决策有所助益。

项目宗旨

  为大中型国有企业、民营企业、金融机构以及其他相关机构提供系统的金融理论课程,并针对不同的金融领域配合实际案例,为企业的投融资决策提供借鉴

招生对象
•  民营企业、国有企业的领导人或高级管理人员
•  上市公司、银行、保险、期货及律师事务所等企业中高级管理人员
•  与金融业相关的其他机构的高级管理人员
师资力量

•  北京大学、清华大学的资深教授
•  人民银行、中国证监会、国务院发展研究中心等政府部门的官员
•  国际著名金融机构(投资银行、基金公司、期货公司、信托投资、财务顾问和律师事务所)的行业专家

学习证书
  学员完成全部课程的学习并结合实践撰写论文后,经专家评定,合格者将颁发北京大学授予的“国际投融资与资本运营总裁研修班”的结业证书
学习日程
  学制 1 年,每两个月集中学习 3-4 天,共 6 次课。
  
报名事项
  报名方式:详细工整填写《申请表》各项内容传真至: 010-62755051
   学习费用:66000元(包括主讲人授课费、教学管理费用,不包括学员的交通费、食宿费用等)
课程设置

课程题目

课程主题

一:国际金融基础课程

金融基础理论

货币的时间价值,现值、终值等基本概念

DCF 方法及其衍生公式

常见的金融模型:永续模型、阶段模型

国际金融概述

金本位、美圆本位与布雷敦森林体系

进出口金融(国际汇率与利率)

国际金融体系的发展趋势

货币银行学概述

货币的微观、宏观功能和效用

货币制度和政策、供求与均衡的理论、通货膨胀与紧缩

中国金融改革、创新与发展的理论与实践

金融业的风险与控制

现代商业银行如何控制信用风险和运作风险

商业银行信用评级体系和模型分析

Moody 、 S&P 的商业模式

战略管理

战略管理基础理论

5Ps 、 SWOT 战略分析工具

企业发展战略与资本运作

公司财务

公司财务基础理论

公司战略与资本运作(商业模式与投资价值)

战略投融资,兼并收购和重组

案例分析

二:私募股权市场投融资

(非公开资本市场操作)

私募股权投资

什么是私募股权投资?

Angel 、 VC 、 PE 、 BO 、 SI 的差别

企业生命周期与私募股权投资周期

国际上主流的私募股权投资机构

私募股权投资的运作模式

RELP 与私募股权投资

私募股权投资的运作过程(募集、设立、投资、管理与退出)

私募股权投资的组织形式(如何成为专业的 GP 和 LP )

私募股权投资的离岸架构

私募股权投资的投资

项目的筛选标准

如何进行尽职调查、法律调查与财务审计?

如何设计合理的交易结构?如何利用衍生金融工具?

获利退出的渠道设计

企业股权融资的操作模式

为什么要与私募股权投资合作?

选择什么样的投资伙伴?

企业在私募股权融资中需要注意的问题,如何规避恶意收购?

创业企业如何获得风险投资?

企业股权融资的技术问题

私有企业如何利用私募投资改善公司治理结构?

国有企业如何通过私募投资进行改造? MBO 、 LBO 与 ESOP

资本预算、企业交易结构、海外架构设计

编制商业计划书、财务测算需要注意的问题

私募融资与上市

国内架构与海外架构的差别

国际资本市场比较

CFO 在私募与上市过程中的工作职责

如何选择一个好的财务顾问?

私募股权投资热点

清洁技术与健康产业

可再生能源(风能、太阳能、生物质能)

中国优势的消费品行业

业务模式创新企业

中国风险投资发展与政策

中国风险投资发展历史

中国私募股权投资面临的宏观政策环境

目前可行的风险投资模式

私募融资对中国经济发展的重要性

私募股权投资案例分析

欧美、台湾与中国的风险投资机构

国外案例: Navigator 、 Cisco 、 Yahoo 、 Google

早期案例:盛大、百度、分众

晚期案例:如家酒店、蒙牛乳业

三:上市投融资

(一级公开资本市场操作)

投资银行业务概述

什么是投资银行?

投资银行业务( IBD 、 ECM 、 S&T)

如何进行债权融资与股权融资?

投资银行与商业银行的差异

公开资本市场融资

选择发行股票还是债券?

PO 与 IPO

如何选择证券发行的市场?

什么是 A 股、 B 股、 H 股、红筹股?什么是 N 股、 ADR ?

股票公开发行程序

上市所需文件的制备

上市流程(上市前、上市、上市后)

预路演、路演、反向路演

询价、簿记、定价

全球资本市场格局

美国、欧洲、香港、日本、新加坡的市场

金融证券业的市场参与者

全球资本市场的变革趋势

全球创业板市场

中国私营企业如何在最短的时间上市?

美国 NASDAQ ;伦敦 AIM ;香港二板;新加坡 GEM

中国的中小板上市规则与操作流程

如何利用中国的创业板?

收购与兼并

收购与兼并的理论基础

跨国并购交易的会计处理技术

协议收购与二级市场收购;善意收购与恶意收购

规避恶意并购的方法(毒丸计划、黄金降落伞……)

四:上市后投融资

(二级公开资本市场操作)

中国证券市场发展历程

中国资本市场发展历史

从技术分析、庄家炒作到价值投资

中国证券市场的治理结构缺陷原因何在?

行业研究与投资分析

行业研究的基本方法: T-D 与 B-U

投资银行经纪业务模式

如何阅读投资研究报告?

财富管理与股票投资

如何通过深入的研究获利?

共同基金、对冲基金与私募基金的运作比较

什么是稳定的盈利模式?

国际上主流的资产管理模式与机构

股票技术分析

技术分析基础理论

技术分析流派

案例:股票技术分析的实际应用

财务报表分析

财务报表分析方法与技巧

案例:安然事件与安达信的倒闭

案例:蓝田股份的前因后果

五:其他融资渠道与工具

 

中国商业银行体系变革

中国银行体系的结构性缺陷与改革

国有商业银行

城市商业银行的改革与挑战

案例:中国银行业腐败案

保险与投资

保险基础理论

如何选择保险产品进行资产配置?

案例: AIA 、瑞士再保险的经营模式

信托投资

中国的信托业整治与发展历程

信托法的改进与漏洞

如何利用信托工具进行项目融资?

国际非商业性融资

非商业性融资有哪些渠道?

如何获得联合国、世界银行和国际金融机构的资金援助?

如何获得政府资金支持?

六:国际金融产品与衍生工具

 

股指期货与融资融券

固定收益证券

固定收益证券基础理论

债券投资组合基本方法:蝶式组合、哑铃组合、楼梯组合

中国债券市场发展历程和前景

衍生产品与金融工程

什么是期权 Option ;期货 Futures ;互换 Swap ?

金融衍生工具的重要性

如何投资于金融衍生产品?

期货投资

国际与中国期货市场的发展历程

期货品种:有色金属、油价、粮食

如何规避期货投资风险?

结构化金融产品的设计

数量化模型在金融产品中的应用

资产负债管理

常见的结构化金融产品

七:中国金融创新中的投资机会

管理层收购(MBO)

员工持股计划ESOP)

为什么要做管理层收购( MBO )?

管理层收购( MBO )与杠杆收购( LBO )的关系

员工持股计划( ESOP )介绍

案例:张裕集团、宇通客车

国外房地产融资模式

中国房地产金融

中国房地产金融可行的创新模式有哪些?

发达国际的房地产金融市场

REITs 在中国的发展前景

不良资产处置中的获利机会

不良资产的资产证券化技术

中国的不良资产问题

案例:中国四大国有资产管理公司

中国的产权交易市场

产权交易理论

产权交易中的投资机会

案例:北京产权交易所

艺术品与贵金属投资

艺术品的投资价值

艺术品的分类

如何鉴别和购买艺术品

黄金的价值与投资策略

师资介绍

● 专 业 学 者


博士、教授、博士生导师,美国加利福尼亚大学(戴维斯)经济学博士,北京大学副校长、北京大学汇丰商学院院长、教授、博士生导师,中国经济学年会理事长 ,研究领域:国际经济学、发展经济学。


博士、教授、博士生导师。中国社会科学院经济学博士、哈佛大学访问学者、法国奥弗涅大学 荣誉博士。北京大学汇丰商学院教授、博士生导师。中国经济体制改革研究会副会长,中国改革研究基金会理事长,国民经济研究所所长,中国 ( 深圳 ) 综合开发研究院院长。研究领域:宏观经济学、制度经济学。

张化成
博士、副教授,美国麻省理工学院经济学博士,北京大学汇丰商学院副院长、副教授。研究领域:能源经济学、金融学、应用计量经济学、宏观经济学。


博士、副教授,华中科技大学管理科学与工程博士,北京大学汇丰商学院副院长、副教授、研究领域:商业模式设计、战略管理、组织经济学。

金岩石
博士、南开大学经济学博士,北京大学汇丰商学院兼职教授,国金证券首席经济学家。研究领域:投资行为学、投资学、衍生金融证券。


博士、教授、博士生导师 , 普渡大学金融学博士 , 北京大学汇丰商学院兼职教授 , 香港大学金融学教授、博士生导师,香港大学商学院院长 . 研究领域:投资学,衍生金融证券,国际金融,共同基金,金融经济学。


博士、教授。俄亥俄州立大学经济学博士,北京大学汇丰商学院兼职教授。香港大学经济学教授,北京大学汇丰金融研究院执行院长。研究领域:金融经济学、银行监管、金融衍生品及宏观经济学。

欧阳良宜
副教授,中华人民共和国发展和改革委员会 PE 课题组副组长。北京大学经济学院金融系,欧阳良宜先生现任教于北京大学经济学院金融系副教授,同时担任北京大学金融与产业发展研究中心研究员,中华人民共和国发展和改革委员会 PE 课题组副组长,并曾获国家教育部颁发的香港大学 — 太古博士奖学金(HKU-Swire Doctoral Scholarship)。

张陶伟
博士,清华大学经济管理学院教授,兼任国际工商管理教研室、国际金融与财务教研室主任,国家外汇管理局外汇政策顾问,曾任清华大学校长办公室副主任。毕业于清华大学,获博士学位,香港中文大学、麻省理工大学访问学者。

刘立新
对外经济贸易大学教授,兼任中国人民银行金融顾问,毕业于南开大学,获博士学位,北京大学博士后。主要研究领域:金融工程、数理金融、风险分析、极值与极限理论。

刘姝葳
中央财经大学教授,她运用的最简单的财务指标,尤其是流动指标和速动指标,活生生把蓝田这头不可一世的大象推翻在地。

● 政 府 官 员


银监会研究中心研究员,曾在摩根大通集团(Chase Morgan)、强生公司(Johnson & Johnson)等企业从事投资银行业务,毕业于美国杜克大学商学院,获工商管理硕士学位。

刘健钧
国家发展改革委财政金融司处长。历任原中国律师事务中心主任助理、原中国农村发展信托投资公司基金部业务主任,中国社会科学院研究生院投资系教授、湖南大学法学院教授。毕业于北京大学,获经济学博士学位,北京大学光华管理学院博士后。


国家外汇管理局经常项目管理司处长,毕业于清华大学,获博士学位,美国斯坦福大学访问学者。主要研究方向:国际金融、外汇管理、国际资本流动及人民币汇率。

胡景岩
中华人民共和国商务部服务贸易司司长

朱少平
中华人民共和国人民代表大会财政经济委员会法案室主任

陈全生
国务院研究室工交司司长

● 专 业 机 构

景兴宇
威士曼投资顾问公司(WISDOM)董事总经理,特许金融分析师,曾任中国国际金融有限公司投资部经理,法国里昂证券公司(CLSA)高级研究员,美国思科公司(CISCO)大中国区投资专员。毕业于清华大学,获清华大学 - 麻省理工大学国际工商管理硕士学位。

陈基强
基强联行投资管理(中国)有限公司董事总经理,曾任戴德梁行集团董事、中国香港(地区)商会副会长、香港广东社团总会名誉会董。荣膺“ 2004 年度上海十大青年经济人物”称号。毕业于美国金门大学,获国际工商管理硕士。


中关村技术产权交易所总裁,曾任哈尔滨工业大学团委书记,哈尔滨工业大学经贸公司经理,中关村百校信息园公司总裁。毕业于哈尔滨工业大学,获硕士学位。

曹远征
博士,中银国际控股有限公司首席经济学家,曾任中国体改委研究院常务副院长、国外经济体制司比较经济体制处处长、中国人民大学博士生导师,毕业于中国人民大学。

汪俊宏
新研究院专家委员会主席,世界级公司治理与战略专家

邱若扉
任全球顶级投行摩根士丹利亚洲区香港总部副总裁负责中国区事务

谢伟山
劳特(中国)公司合伙人、高级分析师

温元凯
金融投资专家、北京南洋林德投资顾问有限公司总裁

刘建华
摩立摩根资本与投资集团中国区总裁

严介和
中国太平洋建设集团有限公司董事局主席

汇款帐号

  户 名: 北京大学深圳研究生院
  开户行: 工商银行北京海淀西区支行营业部
  帐 号: 0200004519088131293
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【联系方式】


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