券商,作为中国证券市场重要参与者之一,现在与整个股市一样处境艰难。这种局面对于证券市场的健康发展无疑是极为不利的。无论是监管者还是证券公司自身,都在苦苦寻求解救之途。在券商的生死存亡之际,我们试图通过这个问卷,了解券商群体对目前自己生存状态的一个评估,以及他们对于如何从根本上解决券商问题的意见和建议。希望借此给政策制订者、监管者以及券商自身一些启示。
中国企业与市场调查系统对中国的100多家券商进行了问卷调查,共收回有效问卷56份。应该说,本次调查的结果具有一定的代表性。
在受访券商中,有超过半数的人认为目前的生存状态比较差(32.2%)或很差(26.8%),认为比较好的占26.8%,一般的占14.2%。
对于造成种低迷状态的原因,29%的受访者认为大盘低迷是首要原因,另外选择比较多的几个原因是“证券公司治理结构不合理”、“监管政策不当”和“竞争过于激烈”。很多券商都表示:“如果大盘走好,大部分券商都不会遇到生存问题,很多铤而走险挪用客户保证金,违规回购国债的行为都是由于股市下跌,导致券商出现流动性问题而引起的。”
在被问及是否担心自己所在的证券公司被接管时,只有8.9%的券商表示“很担心”,17.9%的券商表示比较担心,17.9%的券商表示一般,不怎么担心的占25%,而28.3%的券商表示一点也不担心。这基本符合证监会分类监管思路下券商淘汰、重组和改造的比例。
对于目前的政府是否应该对问题券商进行拯救的问题,有57.1%的券商对此持了肯定态度,认为不应该的和说不清的分别占26.8%和16.1%。一位受访的券商研究部经理表示:“现在券商出现全行业亏损,如果政府此时不出手相救,可能没有几家能活得下去。”
在被问及什么是改善券商生存状态的当务之急时,100%的券商都希望能得到政府注资,其中35.7%的券商认为这是首选之策,此外,89%的券商也选择了“提供低利率贷款”,这足以说明券商目前对资金的渴求非常强烈。“现在资金流动性得不到解决是我们的最大问题,如果有资金注入,我们可以改变现在的局面。”一位被访券商表示。
实际上,券商对于未来的经营前景分歧比较大,7.1%的券商表示前景很乐观,认为比较乐观的有35.7%,41.1%认为一般,而认为比较悲观的占到了16.1%。
对于中国的券商未来应该发展哪些新型业务种类,有券商表示“国外兼并业务,经济服务,特色服务,注册支持,新型的业务种类”、“股票衍生产品业务,权证业务,实业投资或风险投资”,有的券商认为,“集合委托理财、股指、股票衍生产品业务以及权证业务,别的种类要缓一缓”。但是很多受访者都表示,“证券市场操作不规范,管理混乱,制度不完善”是业务创新面临的最大阻力,同时“失去客户信任”也将是券商面临的一个很大阻力。
(本调查由《法人》编辑和中国工业企业与市场调查系统合作完成)
转自搜狐
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