沪铜全线大跌;专家称一旦产生风险,损失应该由经纪商承担
国储期铜事件追踪
本报讯(记者张嵩浩)昨日上海期铜市场振荡走低,成交活跃,各合约收盘价格全线下跌,跌幅在230元-500元间,其中主力0602合约收报于35860元/吨,跌410元。
虽然国内的价格应声而跌,但作为“空铜事件”中心的伦敦金属交易所却并没有出现铜价大跌的现象。特别是上周五晚间,由于印度铜矿商宣布供应中断,导致三个月期铜价再度上扬,终盘涨46美元。
刘其兵技术上不看空铜
作为铜市的热点人物刘其兵成为各方关注的焦点。一位接近刘其兵的人士透露,直到刘其兵“失踪”之前约的9月底,他们还在一起讨论期铜行情,二人对期铜的观点一直是:从技术上分析不看空期铜。
既然一直并不看空,为什么还建下巨额空单?该人士表示,刘其兵为人谨慎低调,从不在人前谈论LME的交易,而该事件的大部分关键要点———刘其兵究竟是自行其事还是奉命从事?合同能否兑付?他究竟实际持有多大的头寸?这些至今都未得到澄清。但该人士称,从刘的性格及其非常出色的风险控制能力来看,刘个人做下这些空单的可能性不大。
经纪公司承担风险
目前有市场人士认为,国储的底牌是实际库存和有没有打算交割这些铜。但某期货业内人士称,其实国储现在根本不需要交割这些铜。该人士表示,按照期货的交易规则,如果的确存在数额如此巨大的空单,LME的那几家经纪商早就应该为其强制平仓,但那几家经纪商并没有这样做,因此一旦产生风险,损失应该由经纪商承担。
该人士介绍,所谓强制平仓是指仓位持有者以外的第三者(交易所或者经纪商)强平仓持有者的仓位,强制平仓时只需告知仓位持有者而不需经过其同意,而通常意义上的强制平仓就是指因未履行追加保证金义务的强制平仓。“控制期货交易风险本身就是期货经纪公司的职责,因此风险的源头来自于经纪公司,而不是国储或是刘其兵,这也是这几家经纪公司急于派代表与国储交涉的原因所在。”