普通职工家庭养老规划稳健为上（家庭理财案例）

　　理财情景:

　　杨先生和杨太太今年均54岁。去年他们的宝贝女儿出嫁了，两人这才想到了自己，想对今后养老生活作一番规划。杨先生在一家国有企业任职，月均收入4000元。杨太太已退休，目前每月1000元的退休金。

　　盘点杨先生的金融资产，拥有凭证式国债3万元、定期存款3万元、货币基金2万元、1万元活期存款。前阵子两人试着认购了1万元新基金，目前市值大约为10600元，还有市值5万元的股票，但是在2006年股指翻番的市场中，那只股票没有任何起色，杨先生犹豫着是否将其抛售。

　　基本分析：

　　杨先生夫妇目前金融资产15万元左右。其中股票及证券投资基金等风险资产占比40%，国债、定期存款以及货币基金等无风险资产占比60%，无负债。

　　对于杨先生夫妇来说，40%的风险资产和60%的无风险资产的比例整体上较为合理。但是风险资产中的股票占比过大。对于50多岁准备规划养老的夫妇来说，现金、住房和医疗是其主要的理财需求。

　　因此投资理财产品应以安全性和流动性为主要关注点。

　　风险投资应该以较为稳健的基金为主，股票资产以大盘蓝筹股为主，或者不参与股票投资。

　　理财建议：

　　一、资产配置规划

　　对于15万元的金融资产，建议杨先生以50%比例投资于国债、货币基金以及一些无风险理财产品，50%投资于各类基金产品，可以3、2、1万元的金额分别投资于稳健型、债券型和股票型的基金。6万元的无风险资产具体分配建议1万元投入货币基金（满足3-4个月的生活支出），其余5万投资于银行存款、国债和理财产品（如工行“华泰一号”等兼顾流动性和收益性的产品）。如此配置投资，按照平均年收益率6%的收益率估算，至2013年杨先生退休，资产累计达17万元。

　　杨先生退休前的6年，杨先生夫妇每月平均会有2200元的储蓄。这部分资金建议以基金定投的方式长期投资。假设每月投资1000元，则按照10%的年利率、72个月的投资期限，至杨先生退休，这笔基金累计9.8万元。故通过一次性投资和基金定投，至2013年（杨先生退休）共累计资金26.8万元，正好可以弥补养老金缺口。

　　杨先生目前持有的股票为未股改的小盘成长股，在2007年股市大幅上涨的背景下，表现不错，因此可暂时观望，待合适时机再将其抛售，并按上述方案进行配置。

　　二、保险规划

　　除了国家基本医疗保障，两人未投保任何商业医疗、健康保险。保障程度较低。鉴于养老险的主要目的是增加退休后的收入，因此若没有寻到合适的养老保险，这项收入可通过投资理财所实现。而医疗和健康保险更为重要。建议杨先生，一、尽快为两人选购合适的医疗健康保险。由于两人的年龄已54岁，对于大多人寿产品，50、55、60岁是投保年龄的分水岭。一般超过60岁便难以投保了。二、选择纯保障型的保险，即无保费返还或者分红，如此达到支付最少金额享受最大保障的目的。

　　杨先生夫妇首先需要把握好时机变现手中的股票。随后按照1∶1的比例投资于无风险产品和各类基金产品。最后为两人选择一款性价比最高的健康险和医疗保险。如此杨先生夫妇可以安稳并且舒适地享受退休生活。

　　（作者为工商银行上海分行理财师）