理财规划有舍才有得 中等收入家庭不宜投资房产

　　家庭简介：

　　程先生：30岁 通讯公司市场经理

　　年收入8.4万元

　　程太太：30岁 企业财会

　　年收入6万元

　　理财师简介：

　　浦发银行杭州分行“轻松理财”团队

　　财务现状：

　　夫妇双方所在单位均缴纳四金，但是两人都没有购买任何商业保险。

家庭现有银行存款2万元，股票市值6万元，住房一套价值80万元(有40万元为20年按揭贷款),还有一辆价值16万元的汽车。到年底，两人的住房公积金可领取19200元。家庭基本开销每月1200元，养车费用1300元，夫妇双方在交际、娱乐等方面月费用为5500元，程先生给父母每月的生活费为1500元。

　　理财目标：

　　1. 双方均为独生子女，未来有赡养双方父母的责任。

　　2. 考虑到要养育下一代，且希望提供其较好的生活和教育。

　　3. 维持现有的生活消费水平。

　　4. 规划夫妇的退休养老计划。

　　5. 再购买一套小型住房作为投资。

　　理财诊断：

　　根据风险测试，程先生夫妇属于可承受中高度风险的投资者。目前其家庭的资产负债率为38.94%,房产占家庭总资产的比率为76.92%，金融资产占家庭总资产的比率为7.69%，自用固定资产占比较高，可产生理财收入的金融资产偏少，这对实现程先生的理财目标不利。

　　此外，两人的现金流入渠道较为单一，全部是双方的工资收入，一旦发生重大变故，将对家庭的正常生活产生较大影响，应考虑应急基金以及在保障方面的投入。

　　理财建议：

　　放弃购房投资计划：

　　根据程先生夫妇目前的情况，前面的几个理财目标都是必需的。但是如果要完成这些目标，按照程先生夫妇的收入已经无力来进行房产投资了。同时，通过对国家宏观经济的分析，杭州的房产上升空间较为有限，且目前租金收入低于其投资机会成本，如实行该计划，会对生活产生较大的不利影响，故建议放弃购房计划。同时，夫妇两人平时的开支也较大，建议其能够适当节流，压缩生活成本。

　　优化资产配置：

　　目前，股市长期向好的趋势不变，短线机会较多。因此一些管理规范、经营稳健、业绩良好的上市公司的股票将会迎来较好的投资机会。但是程先生夫妇平时工作较忙，并没有时间和精力去参与股市投资，因此理财师建议其调整目前股票的持仓结构，在适当的时机套现，并转换为股票型基金的投资。采取间接投资的方式分享股市的投资收益。投资的方式可以为定期定投，在有效分散风险的情况下，获得较为稳健的收入。

　　建立家庭应急基金做好保障：

　　对于一个家庭来讲，储备一定的应急基金用以应付一些意外情况的发生是非常必要的。一般而言，应急基金以家庭3-6个月的开支为宜。鉴于程先生夫妇的收入都较稳定，建议他们将现有的银行存款2万元作为应急基金。从提高资金收益的角度考虑，可将这笔钱按1：1的比例，投资于货币市场基金和银行存款。其中，银行存款采用阶梯存储法将1万元等额分为五份，存期分别为3个月、6个月、一年、两年和三年。此外，程先生夫妇也需要做好其保障工作。尤其是作为家庭收入来源的主力，程先生又经常出差，因此建议其夫妇两人都购买一定的终身寿险，程先生再购买一些意外伤害保险以提高家庭的保障能力。

　　主持人点评：

　　该理财规划中比较有“亮点”的建议是理财师建议程先生夫妇放弃购房投资的计划。虽然说投资不动产是保持资产增值的一个非常不错的选择，但是在目前杭州房价高企、国家对房产实行宏观调控的时候，本身开支就很多的程先生夫妇如果再购房投资，很可能无法从中获得高额回报，相反还会变成“房奴”。因此理财师的建议告诉我们，在日常的投资过程中，很多时候需要我们估算好自身的投资能力和投资的回报率问题，只有弄清楚这些，才能够较好地实现理财目标。

　　其次，程先生夫妇在购房外，调整资产配置的措施也是必须的。股市风险较大，虽然投资收益可能比投资基金会来得高，但是高收益必然伴随着高风险，因此对于他们的养老、孩子教育基金以及赡养老人等长期计划来说，基金投资的稳健性更加适合实现这些目标。