南方都市报：TD引发通信大变局

　　一年半前，说TD是个“烫手山芋”，一点不为过。那时，国资委、发改委、信产部多位专家反复强调，“目前最重要的问题是尽快明确TD的运营主体”，但运营商却始终态度暧昧——作为电信运营主体，自然希望选用最成熟的3G技术，可当时的TD，连试验网都没搭建起来。

　　一年之后，TD俨然已成为正在全面崛起的中国通信行业的重要武器，作为自主创新的标杆，TD获得了国家的鼎力支持，从五地试验网扩张到将在十城市建预商用网，全面覆盖2008年北京奥运举办城市。

　　反对声渐弱，产业链各方较量始现。变化已经开始，而且还将继续。

　　大唐中兴“南北割据”

　　中移动TD-SCDMA系统设备招标初步结果日前出炉，中兴大唐拿下80%强的份额，国内设备巨头的地位显然已经有了微妙的变化。

　　一边是中兴和爱立信联盟，一边是大唐移动、ASB、烽火通信和广州新邮通的“大唐系”。初次较量中，中兴通讯拿下46%订单(其中包括爱立信OEM中兴基站1.5%)；大唐移动为37%(其中包括烽火通信4.5%，广州新邮通5%)。

　　“大唐移动在北方几乎全线失守，但在南方收获多，和中兴形成‘南北割据’。”大唐移动人士告诉记者。而有消息透露，大唐移动能拿下广州这一“重镇”，与大唐携手广州新邮通密不可分。

　　中兴则在六大城市获标，初步预计的份额分别为：北京100%、秦皇岛100%、厦门95%、天津90%、沈阳81%、深圳23%。业内人士称：“中兴目前的TD团队已经相当庞大，而且还将进一步增加人数，以保证六大城市的布网。”

　　国泰君安的报告则指出，中兴和大唐移动在此次招标中大获全胜，是由于TD-SCDMA无商用经验，因此在中移动此次招标中更强调设备的稳定性，“中兴、大唐移动作为TD第一阵营获取垄断份额亦在预期之中。”

　　华为和西门子的合资公司鼎桥拿到了14%左右的份额，据悉，将负责深圳和沈阳两地的部分系统设备；普天最末，仅为3%。

　　大唐集团重组前景微妙

　　在TD设备招标初步结果出炉之际，大唐电信(600198)一份“扭赢为亏”的公告，引发了业界的诸多猜想，甚至被认为是欲扭转TD招标结果的一步棋。

　　5个多月前，大唐发布2006年业绩预增公告，称“公司目前产业结构优化调整初见成效，预计2006年全年赢利”。近日突然发布更正公告，预计公司2006年全年业绩亏损。2006年前三季度，大唐电信的净利润分别为817万元、2208万元和2761万元。

　　尽管大唐方面将亏损归于“大幅计提减值准备”，但多方消息称，大唐电信报全年业绩亏损，主要是为了给相关方面造成压力，以加速其重组。

　　消息人士透露，大唐集团肯定需要重组，但目前条件并不成熟。“大唐电信是亏损的，大唐移动也是亏损的，不符合整体上市条件，目前最大的可能是引入外界投资者。就像大唐移动引入上海贝尔阿尔卡特。”该人士同时指出，如大唐移动收回TD的工程款，形成账面盈利后，不排除将大唐移动优质资产注入大唐电信上市公司的可能。

　　而国泰君安则发布报告称，国资委注资大唐集团将实施，“注资金额由最初的30亿元调整为50亿元。”

　　国外巨头狂摇橄榄枝

　　TD在引发国内企业变局的同时，亦挑动了国外电信巨头的敏感神经。观望良久的海外巨头也“相时而动”。

　　日前有消息称，除了诺基亚、中兴、华为、阿尔卡特、爱立信之外，北电、摩托罗拉两大设备商也杀入了中移动TD核心网设备招标队伍。而诺基亚CEO康培凯更明确表示，TD-SCDMA已经开始进行网络试验，诺基亚认为TD-SCDMA市场很重要，“公司会考虑基于TD-SCDMA标准的系统和手机产品。”

　　“目前TD-SCDMA韩国试验网已经在投入建设。TD-SCDMA作为三大移动通信国际标准之一，很多国家和地区的运营商都很有兴趣，愿意和中国合作。”发改委高技术产业司司长许勤强调：“中国政府的相关部门也会为TD走向世界牵线搭桥，推动TD走向世界，相信TD下一步走向世界的步伐将会加快。”

　　三大变局

　　思路之变

　　运营商转变态度力挺TD

　　就在上周，有消息人士透露，中国移动将在中国移动集团公司下成立子公司，专门负责TD的网络建设和运营，并将在北京、上海、天津等8个城市建立分支机构。从制定方案，到实施招标，再到成立专门运营TD的子公司，中移动在TD建设上步步为营，稳扎稳打。一位移动人士告诉记者，“移动现在就是要把TD网络建设好。”

　　事实上，对TD建设思路的变化，只需对比三年来中移动董事长王建宙的公开表态，便相当清晰——

　　2005年3月，王建宙在香港公布中移动2004年财报时表示，“我希望中国移动在切入3G的时候直接从现有最好的技术入手，从3G的起点做已经没有任何意义。”“当时最好的技术”，显然指的是WCDMA。当时业界也普遍认为，中移动从现有的GSM网络升级到WCDMA，可实现平滑过渡。而中国电信没有移动网络，建设TD亦为当然之选。

　　2006年3月，中移动董事长兼首席执行官王建宙在香港称，中国电信业有责任支持国产TD-SCDMA制式的发展。

　　2007年3月，王建宙则首次证实了中国移动将主导8城市TD网络建设。这也是移动最高层近年来在公开场合对TD所作的最详细的解答。

　　在中国移动稳步部署TD建网的同时，暂没有移动牌照的中国电信也开始紧锣密鼓地为未来打算。

　　日前，中国电信董事长兼CEO王晓初透露，中国电信内部已经专设了一个部门，研究一旦移动牌照拿到之后，如何在固话运营商的盘子上，开展移动业务。

　　-　原因

　　中国移动承建TD为稳妥之举

　　让有实力有经验的中国移动承建TD，是稳妥之举。在国家强力扶持政策之下，政治家思路转变实属正常。而从经营层面上看，移动运营TD也毫无损伤--在把移动牌照发放给固网运营商之前，移动还有一段时间可加速“圈人运动”。

　　-　说法

　　某运营商人士：中国移动一举数得

　　中国移动主动承担了TD，名声也好，功劳全拿，客户也多了很多，优势将更大。而且TD万一做不好，也不会影响上市公司业绩。

　　做好了，可以把资产注入到上市公司，也是规避风险的做法。而且中移动在GSM网络上的投资也很大。

　　万方咨询研究总监付亮：TD未给运营商足够信心

　　近期中国移动同时进行着两个招标，按媒体公布数字，集团公司主导的TD实验招标267亿元，而上市公司2007年度首次GSM集采招标投资总额就达到350亿元。TD招标额不到一次GSM集采招标的八成，如果考虑到TD还包括终端的话，差距更为明显。

　　从这组数据至少可以看到这些初步结论：一是TD还未给中国移动足够信心，中国移动并未全力投入；二是中国移动认为GSM还有数年生命力；三是中国移动在全力借3G牌照迟发之机发展用户。

　　-　影响

　　万方咨询研究总监付亮：

　　中国移动领先优势将扩大

　　如果目前格局不变，由于中国移动明显领先的盈利和投资规模，其领先优势将不断扩大，2007年中国移动投资预算超过电信、网通、联通的总和，就是一个明证。即使中国发放了3G牌照，其他运营商也很难有所突破。这很可能会加速中国政府3G牌照发放和运营商重组决策的步伐。

　　地位之变

　　中国力量TD招标占尽上风

　　日前，中移动TD-SCDMA系统设备招标初步结果出炉：中兴通讯和大唐移动成为最大赢家，两家包揽了80%以上份额。中兴拿下北京、天津、沈阳、深圳、秦皇岛、厦门六个城市的TD建网设备；而大唐移动则收获了上海和广州两大重要城市。

　　虽然最终结果还有待发改委的正式批准，但毫无疑问，中移动TD首轮招标，是国内设备生产厂家的一场盛宴，中兴和大唐更是其中最大的受益者。

　　中兴在WCDMA上虽然输华为一着，但在TD项目上算是扳回一局。国泰君安分析师预测，“总体计算，按照中兴通讯50%的市场份额计算，中兴有望获取30亿-35亿元的系统设备签单，加之随后展开的终端招标，预计中兴总体将获得50亿-55亿元的TD-SCDMA签单(终端加系统)”。而中兴此前一年的销售收入，为30多亿美金。

　　大唐移动多年来在TD上的“投资”，也到了可以获取回报的时候。首先是影响力大增，作为TD研发的主导力量，大唐聚集了上海贝尔阿尔卡特、烽火、新邮通等一批设备生产企业，业内称之“大唐系”。其次，亏损多年的大唐移动，终于可以让运营商掏出真金白银，收获在望。

　　-　原因

　　中兴、大唐实至名归

　　大唐移动是咬定TD不放松，中兴通讯是TD设备到终端“一条龙”，这两家拿了TD设备招标的“大头”，实属正常。

　　-　说法

　　国资委新产业研究部副部长卢奇骏：大唐移动需要国家支持

　　大唐移动的技术研发关系到我国电信业的国际竞争力，在后3G技术乃至4G技术的研发上仍需要国家的大力支持和持续投入。重组应当是大唐集团内部出于经营需要的主动调整，但大唐移动＋大唐电信的模式是个好办法，将优质资产装入上市公司，为企业资本融资开辟了通道，这也解决了一直困扰大唐移动的资金问题。

　　国泰君安证券研究所分析师陈亮：中兴增长前景明晰

　　中兴在度过2006年的经营低谷之后增长前景明晰。在国内市场上，除了TD以外，在4月底之前招标确定的中移动及联通的GSM扩容也将成为中兴的新增长点，由于强调扩大中国设备商市场份额的行业背景，预计中兴在中移动GSM领域的新增份额将自2006年的5%增长至10%-15%、在中联通的GSM领域的新增份额将自2006年的10%增长至15%-20%，这将为中兴带来约30亿-40亿元的GSM设备签单。

　　大唐电信日前发布2006年预亏公告。其股改时虽然将部分应收债权及借款转让给大股东电信科学技术研究院，但公司仍存在大量不良资产，此次大幅计提虽然造成两年亏损但对企业实质经营是有裨益的。

　　-　影响

　　国泰君安证券研究所分析师陈亮：

　　中兴是最大受益者

　　中兴是TD-SCDMA的最大受益者，随着TD的后续扩容及长期演进，TD对中兴的意义将超越CDMA与PHS。而从长期来看，大唐集团将依赖TD-SCDMA提升其在中国通信设备产业的竞争力，大唐移动将成为TD商用和TD后续演进中的主导力量，而大唐电信也将有可能为大唐移动进行TD的配套和附属销售工作，TD-SCDMA确实可能为公司经营扭转带来转机。

　　可能之变

　　跨国巨头或加速向TD靠拢

　　在海外披荆斩棘的华为，在国内的TD项目上似乎有点迟缓。华为和西门子的合资公司鼎桥在这次TD招标中成绩欠佳，仅拿下13%左右的份额，大大落后于老对手中兴。

　　虽然有消息称华为在中移动GSM招标上收获颇丰，收之桑榆，但所有对TD有所期待的人，不可避免要期待华为的强力支持。“华为有可能加入到大唐集团内部重组之中，与大唐移动进行技术或股权上的合作”、“华为或独立研发TD”等传言，事实上已经说明了业界的期待。

　　消息人士称，华为和大唐移动进行股权交易，基本无可能，但不排除技术、经营上合作的可能。而万方咨询研究总监付亮分析，未来华为在鼎桥问题的处理上面临较大变数。因为诺西已正式运营，未来也可以竞标核心网，这样诺西核心网＋鼎桥接入网，跟原来华为核心网＋鼎桥接入网的组合又发生了冲突。“华为在TD上的空间被进一步压缩”。

　　除华为方面存在变数外，值得关注的还有国外设备商的态度——一直处在观望状态的国外设备巨头，如爱立信、摩托罗拉、诺基亚等，也开始重新站队。第一轮招标，巨头们是“重在参与”，而随着TD市场的进一步扩张，国外巨头调整策略、加强与国内合作伙伴关系，增强TD力量，应在情理之中。

　　-　原因

　　1877亿蛋糕令人心动

　　中信证券预测，2007-2010年期间，中国移动对TD-SCDMA的资本支出可达到1877亿人民币。这么大的市场，谁能不心动？

　　-　声音

　　华为首席营销官徐直军：全力支持鼎桥

　　华为与西门子在TD-SCDMA领域的合资公司鼎桥一直积极参与TD方面的相关招标工作，并且双方在TD-SCDMA的研发方面已累计投入近3亿美元，还将继续投资和支持鼎桥从事TD-SCDMA相关技术及后续发展技术的研究开发。

　　按照华为与西门子双方就组建合资公司鼎桥所达成的协议，华为和西门子作为母公司，不再从事TD-SCDMA无线接入系统的研究、开发，而是全力投入和支持鼎桥做TD-SCDMA无线接入系统。

　　易观国际：华为2G市场获得突破

　　中国移动2G　GSM移动设备市场，由于国内设备厂商进入时间太晚的原因，一直是由国外设备厂商占据主流。

　　国内设备厂商只有华为通过边际网概念成功突围，占有一定的市场份额，其他厂商中仅中兴有少量的边际网份额；同时，因为设备定位问题，华为和中兴在重点城市的部署规模不大。这充分体现出电信设备市场有投资周期长、运营商对设备选择的延续性高的特点，领先厂商初期确定优势并保持市场份额稳定的策略留给后来者超越的机会较小。

　　-　影响

　　易观国际：

　　国内厂商迎来市场机遇

　　TD的大规模试商用，给国内厂商不仅仅带来了市场机遇，同时也带来了国内厂商和国外厂商同时站在起跑线上的战略机遇。与先期确立优势相比，中后期保持甚至提升竞争优势，所需要的核心能力将更为广泛和深入。

　　在TD上有较大投入的中兴终获奖赏。

　　-　记者观察

　　TD阵营

　　面临多重风险

　　4月6日，备受关注的中移动TD招标结果浮出水面，不出意外地，国内通信设备厂家，特别是在TD技术研发前期投入巨大的“中兴系”、“大唐系”大获全胜，而在TD上一贯态度暧昧的国际通信巨头则黯然神伤。此次招标结果，极富象征意义，多年厮杀过后，在中国通信设备市场上，国内企业和国际巨头的力量对比，发生了根本性的转折。

　　这一转折，无疑是因为3G的国家标准——TD-SCDMA，历经多方力量的长期博弈，终于呱呱坠地。中兴、大唐，抑或国际巨头，均因它们对TD的不同态度，或得到“奖赏”，或受到“惩罚”。强大的国家和民族意志，几乎决定了这个新生儿一出世就会有光明的前程。

　　毫无疑问，面对自主创新领域第一个有战略意义的成果，我们无疑应该给它送上最好的祝愿：TD的诞生，可以使我国通信企业的技术水平实现质的飞跃，可以抢占国际竞争的战略制高点，实现由电信大国向电信强国的转变。TD，甚至可以为中华民族的伟大复兴，添上光彩的一笔。

　　不过，作为观察者，我们不得不问，这个承担了太多梦想和意义的婴儿，给中国企业和通信行业带来的，除了荣耀，除了希望，还有怎样的未知数？国家和民族需要强盛的符号，但政治家必须冷静地判断方向；各大利益相关方需要吆喝和造势，但企业家必须清醒地权衡得失。在真刀真枪的利益格局中，在宏大的市场趋势中，没有谁是注定的龙种，没有谁只能胜利不许失败。既然如此，又有谁，能够为这一新生儿承担风险？

　　首先是电信运营商，与WCDMA相比，TD的成熟度是否有利于运营商开发新业务、增加盈收点，是否能够支撑中国移动长期的业绩表现，中国移动作为TD技术的买家，要为“投资风险”买单；其次是通信设备商，在TD技术上的巨额投入，能否获得市场的承认并获得持续的收益，换句话说，在TD研发上的投入和在其他标准研发上的投入如果只能此消彼长，中兴、大唐就必须为“机会成本”买单；还有就是行业主管部门，投入太多关爱和保护，是否真能使TD骨骼强健，在牌照发放上的犹疑，是否又恶化了电信运营业的竞争环境各相关部委，也必须为“决策风险”买单。

　　概言之，民族标准不是闭门标准，TD的风险，在于能否在实际的竞争中，和国际标准鼎足而立。显然，变局才刚刚开始，未知数的存在，会让这场通信领域的标准之争，更有看头。

　　严肃地面对风险，仅仅是为了让TD这一新生儿走得更远，走得更好。惟因其新，TD可以无所畏惧，亦惟因其新，TD必须和时间一起奔跑。

　　各设备商中标城市一览

　　中兴　北京

　　大唐、烽火　上海

　　中兴、普天　天津

　　中兴、鼎桥　沈阳

　　中兴、普天　秦皇岛

　　大唐、新邮通　广州鼎桥、中兴、爱立信　深圳