中信银行A+H同步上市 价格区间预计将落在6.5-7.2元

　　信报讯（记者焦菁）继去年工行Ａ＋Ｈ招股后，中信银行成为第二只在内地香港同步招股的银行，短短10日内，该行就集结了400亿元的“巨款”，今日，中信银行又将内地香港同步上市。

　　招股

　　筹集资金超过400亿元

　　根据中信银行的上市公告书，本次其Ａ股公开发行股份23亿股，今日登陆上海证券交易所的是网上公开发行的11．51亿股，其证券简称确定为“中信银行”，证券代码为“601998”。

　　另外，向战略投资者定向配售的5．17亿股自本次网上发行的股票上市交易之日起锁定12个月；网下向配售对象配售的6．33亿股，自本次网上发行的股票上市交易之日起锁定3个月。

　　上市公告书显示，中信银行此次Ａ股发行募集资金总额133．51亿元，Ｈ股发行募集资金将约为276．23亿港元，筹资总额超过400亿元。

　　定价

　　价格预计落在6．5元－7．2元

　　中信银行目前是中国资产规模排名第7的商业银行，长城证券分析师李可认为，该行在股份制银行中，与浦发银行和民生银行较为可比。

　　“中信银行总资产规模、营业收入明显低于招商银行，但高于兴业银行，与浦发银行、民生银行在同一量级。从盈利能力来看，中信银行的资产回报率要低于招商银行和兴业银行，与浦发银行和民生银行相若。”李可表示。

　　因此，李可认为，参考浦发银行和民生银行27倍－30倍的市盈率，以及5．8元的发行价格，给予中信银行新股35倍－38倍的动态市盈率定位，对应股价为6．0－6．5元。

　　平安证券邵子钦则预计中信银行首日股价涨幅应较发行价格有25％左右的涨幅；长江证券分析师贺晟预计该行合理市净率应当在3．5倍左右，上市后的合理价格应当在6．50－7．20元之间；中投证券金融分析师佘闵华预计，中信银行上市后合理股价在6．61－7．18元。

　　背景资料

　　中信集团最大的子公司

　　中信银行是中信集团旗下最大的子公司，中信集团的品牌优势有助于提高公司客户认知度，提升市场地位，并且，中信集团内部产品资源和服务网络的共享，也有助于中信银行提供全方位的金融解决方案，从而在与其他股份制商业银行的竞争中获得领先地位。据悉，中信银行对公业务整体优势明显，在各项业务排名中基本都处于中等规模银行前三的地位。