深发展推供应链新品

　　最新数据显示，目前中国企业的海外应收账款余额已经超过1000亿美元，并正在以每年150亿美元的速度增长，在此背景下，如何帮助出口企业，特别是占中国出口总额69％以上的中小企业盘活应收账款、加速资金流通，成为金融行业创新的重要课题。

　　近日，深圳发展银行推出了针对中小企业出口应收账款的“池”融资产品。该行称，那些相对固定的为国外多个买家出口货物，交易频繁、笔数多、单笔交易金额又很小、过往交易记录良好的出口企业，仅凭其贸易形成的零散应收账款集合成“池”，并整体转让给深发展，即可从该行获得贷款，而无需额外提供抵押和担保。这一被命名为出口应收账款池融资的业务品种，填补了小额出口应收账款融资领域的空白，对于受困于出口应收账款资金占压的广大中小出口企业来说，无疑是一个重大利好。

　　业内人士指出，当前商业银行为企业应收账款开出的融资解决方案非常有限，大部分产品均存在明显缺陷，未能有效解决出口企业，特别是广大中小出口企业应收账款融资需求。

　　传统的国际保理业务和出口信用险项下融资业务，多数需要针对每一笔应收账款进行信贷审核，牵涉合作方较多、作业链条较长，出于成本和效率考量，无论银行还是企业都只能操作单笔金额较大的应收账款融资业务。这就从事实上导致小额应收账款无法纳入银行融资的视野。

　　“实际上，我们经过对广东和华东数百家企业调查后发现，中小出口企业多数相对稳定地与5到6家境外买家做生意且面临越来越苛刻的收款条件，赊销（OA）代替L/C成为主要的出口结算方式，账龄多在90-120天之间，但收款及时，平均收汇率在95%以上，出口核销率基本都达到100%，现金流质量很好。”

　　深发展理财专家告诉记者，“可是，这些中小出口企业单笔出口单据金额平均不到8万美元，银行提供的以解决赊销为主的保理、出口信用险融资产品门槛太高，而且多数企业缺乏银行认可的抵押担保手段，融资十分困难。”这就形成了一个巨大的细分融资市场。

　　显然，要进入这一市场需要全新的风险控制理念和办法，以及开发形成新的融资通道。“我们看中了这些企业保有良好结算记录的现金回流。而且，他们的应收账款余额一般都能够保证在相对稳定的余额之上。”

　　深发展理财专家说，“能够进入池内的应收账款，可以涵盖包括LC(信用证)、D/P（付款交单）、D/A（承诺交单）及OA（赊销）等几种结算方式。在此过程中，银行以应收账款回款作为还款保障。”此次推出的“应收账款池融资”产品的最突出特点是，其为目前收汇风险最高的赊销结算（O/A）出口企业提供了度身定做的融资渠道。