深发展新股改方案出炉 将向股东发行认股权证(图)

　　记者获悉，深发展昨日(5月15日)向深圳证券交易所报送了新的股改方案。据悉，新的股改方案设定为对流通股股东的定向分红，非流通股股东将所获红股转赠流通股股东作为股改对价，流通股股东实际获得的红股为每10股获1股。在股改方案通过后，深发展还将向所有股东发行认股权证，发行数量相当于所有股东可以按照每10股认购1股深发展股票。业内人士称，深发展本次股改方案与上次相比，有明显而且大幅度的改善。预计该行股改基本可以闯关。

　　非流通股送出39亿元的红包

　　深发展称，深发展及主要的非流通股股东对流通股股东提出的意见十分关注。数月来，各方积极工作，研究了可能对流通股股东具有吸引力的若干方案。本次股改方案与上次相比，有明显而且大幅度的改善。在新方案中，深发展将派发总数相当于流通股股份数的十分之一的红股，派发时间为股改方案获得股东大会批准后。

　　据悉，深发展流通股股份约14.09亿股，因此派发红股约1.409亿股。方案设定为对流通股股东的定向分红，实际是非流通股股东将其红股全部转赠给流通股股东，作为股改对价。因此，流通股股东每10股实际获得1股红股，非流通股股东股份比例将被摊薄近7%。如以深发展5月11日股票收盘价(27.85元／股)测算，深发展将向全体股东派送红股的价值约为39亿元，较2006年5月股改方案中所拟的分红总额约7000万元提高显著，其中，非流通股股东支付的对价超过10亿元，也较上次股改方案中的对价大幅提高。

　　股改通过后将发认股权证

　　深发展称，不少流通股股东表示希望由深发展发行认股权证，从而股东可以以低于市场现价的水平认购深发展股份。根据有关规定，深发展发行的认股权证不是股改对价的一部分。深发展股改方案为上述的以定向分红股方式实现非流通股东向流通股股东转赠股份的方案。股改方案通过后，深发展拟向所有股东发行认股权证，发行数量相当于所有股东可以按照每10股认购1股深发展股票，行权价格为股改方案公告前20天平均交易股价的85%，即19.89元。公司发行权证方案在本次临时股东大会暨相关股东会议审议通过后，最终发行仍取决中国证券监督管理委员会审批。

　　股改方案有望通过

　　深发展相关人士认为，新的股改方案权衡了各方利益，而其后拟发行的权证既满足了股东的愿望，其行权又有助于提高每股净资产，对每股收益或净资产收益率降低较少，对深发展及全体股东都是有利的。主要的非流通股股东表示愿意支付对价，完成股改，完成深发展的资本补充，使银行更为健康的增长并实现所有股东的利益最大化。

　　业内人士认为，深发展该股改方案要比此前市场预期要好。因考虑到该行的股本结构，不少流通股东大都只想通过认股权证，对于能派红股并不抱过大希望。因此预计，深发展该股改方案应该能通过股东大会表决。

　　深发展表示，主要非流通股股东将在未来几日内与流通股股东交流新方案的内容及其涵义。最终方案将提交拟于2007年6月8日召开的相关股东大会，届时股东将对股改方案投票表决。(朱丽华）