选一只基金“离上帝更近”

　　“投”其所好，或至少“投”在你价值观认同的方面，从未如此简单。

　　社会责任基金投资近年日益流行起来，这种基金将个人信仰与社会关注的问题相结合。而在社会责任领域中，一些发展最快的投资产品，是基于信仰的共同基金。

　　MMAPraxis代管投资经理马克·雷希尔表示，这些基金往往与有组织的教会合作，使某些宗教成员能根据其宗教和伦理价值观进行投资。MMAPraxis是北美门诺派教会的共同基金分支机构。

　　“人们可能认为，将信仰和投资联系起来有点儿怪，”他表示，“投资我们这样基金的人关心回报，但更重要的是，他们都理解有信仰的人们是如何看待世界的。”

　　基金数据公司晨星的数据显示，10年前，基于信仰的基金持有的总资产约为3.7亿美元，而现在已超过170亿美元。与此同时，总部设在华盛顿的社会投资论坛称，过去10年，美国社会责任基金持有的资产比总体管理资产增长的速度更快，从1995年的6390亿美元增至2005年的22900亿美元。

　　基于信仰的共同基金之所以受到欢迎，原因有很多。Presbyterian Foundation子公司NewCovenantTrustCompany首席投资官乔治·鲁表示，其中最大的一个原因可能是，投资者希望从投资中获得的不仅仅是经济效益。

　　以天主教投资者为目标的AveMaria基金的总裁乔治·舒尔茨表示，人们对这类基金兴趣增强的另一个原因，是他所称的“上帝离你更近综合症”，以此表示对基督教赞美诗的敬意。“随着年龄的变老，人们——尤其是天主教徒往往会更多地思考死后的世界。他们的宗教意识更强，这在一定程度上渗透到了他们的投资行为中，”他表示，“当然，人们希望更富有，这样他们就可以捐赠更多的钱，变得更加慷慨。”

　　追求内心平静的投资者，希望自己的资金没有用于支持那些与自己的宗教和道德信仰相悖的公司。对于这些投资者而言，他们的选择比以往任何时候都多。难点在于找到一只能同时满足精神和经济需求的基金。

　　AveMaria旗下共有6只基金（除货币市场基金以外），管理资产总额约为5.25亿美元。这些基金利用筛选机制，排除掉那些“违背天主教核心原则”的公司。舒尔茨表示，筛选机制从罗素3000指数中总共筛选出约400家公司。

　　New CovenantTrustCompany是最大的零售基金集团之一，资产总额超过15亿美元。这些基金利用绝对投资筛选机制，限制对涉及赌博、酒精和武器的公司进行投资。另外，NewCovenantTrustCompany由教堂选举的委员会在促进社会责任行为方面发挥了积极作用。该公司的鲁表示，这个委员会采取股东维权行动，努力与公司就其行为展开对话。他补充称：“我们关心的是一家公司如何对待其员工，不仅是在员工福利和薪酬方面，还包括人权和劳动问题。”

　　NewCovenantTrust投资副总裁安尼塔·克莱蒙斯表示，公司经理们正把更多时间放在股东对社会责任的关注上。她表示：“今天，如果一家公司没有关注社会责任领域，那么就可能破坏公司的形象和品牌推广能力，进而殃及该公司的股价。”

　　社会责任基金面临的最严重批评之一是，它们的收费往往高于传统的共同基金。然而，许多基于信仰的基金以平均价格较低而自豪。例如，AveMaria旗下6只基金的费率为70至150个基点，Timothy Plan每只基金的费率约为150个基点，MMAPraxisFunds也是这个水平。New Covenant旗下基金的平均费率约为130个基点。

　　对宗教类共同基金的另一个批评与业绩有关。一些专家表示，这些基金的业绩无法超过那些主流同业基金，因为它们抛弃的那些股票，一般会让它们每年损失近0.5个百分点的收益，长期加起来就非常可观了。

　　然而，泛宗教企业责任中心表示，有证据显示，经过社会责任筛选的投资至少与其他共同基金具有同等的竞争力。该机构代表大量宗教类机构投资者，资产组合价值高达1000亿美元。

　　例如，NewCovenant成长基金过去3年增长了10.5%，它参照的基准指数——标准普尔500同期升幅为10.4%。过去10年，该基金增长了6%，而标准普尔500指数的升幅为8%。

　　Timothy Plan旗下的SmallCapValue基金去年增长了20%，其基准指数罗素2000增长了18%。该公司的Large Mid CapGrowthFund去年增长了5%；其基准指数罗素1000增幅为9%。

　　“在投资领域，人们过于重视业绩，”TimothyPlan的阿利表示，“人们希望对自己的资金如何管理抱有信心，他们当然不希望亏损。毕竟，他们关心良好的业绩。”