理论上讲,在经济运行进入加息周期之时,投资类个股的盈利增长预期将受到影响,而消费类的投资品种则值得关注。不仅如此,随着股市行情在近两年的好转,个人财富的普遍增值也将促进商业、房地产、高档白酒、航空、汽车、旅游、金融服务等一系列新消费行业的景气度的提升,而上述板块也成为了基金当前的主要投资方向。
旅游业面临巨大发展机遇
良好的行业发展背景加上北京奥运会的催化作用,使得今明两年旅游行业面临巨大发展机遇,其中行业地位突出,具有资源、资产、品牌、网络等竞争要素的公司有望成为下一阶段市场关注的重点。可关注中青旅(600138)。
商品零售业进入快速发展期
目前,我国较多城市已经进入了人均GDP5000美元的阶段,开始进入购物中心快速发展期。考虑25~30万人能够支撑一个复合各类业态的购物中心的发展,在城市化率逐渐提高,地价提高以及土地升值的情况下,中国购物中心业态拥有广阔的发展空间。上市公司中,运作购物中心业态最有潜力的公司是百联股份(600631)。
医药业受益行业快速成长
中国医药市场的增速在世界范围内发展最快。受行业的政策影响以及消费者趋于理性消费,未来医药行业的集中度将显著提高。恒瑞医药(600276)作为抗肿瘤药物的龙头企业,最有机会成为国内医药上市公司中首家专利药生产厂商,同时,其2008年并购豪森的预期日益明确,创新药也将上市。
航空业进入新一轮高速增长期
作为人民币升值的最大受益者之一,航空股的盈利水平也有望显著提高。在该板块中,作为北京奥运最为直接的受益者,中国国航(601111)值得关注。。
食品饮料业获得投资机构青睐
在牛市行情向纵深发展之际,食品饮料股的业绩增长足以凸现其未来的投资价值,有望在结构性牛市中带来较好的投资机会。其中具有原料垄断优势或品牌垄断优势的上市公司,仍能分享行业增长带来的超额回报。如五粮液(000858)、伊利股份(600887)、新希望(000876)等个股值得持续关注。
银河证券
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