保险与股票哪个更划算？ 炒股者退保应从长计议

　　最近一段时间以来�煿墒械淖�钱效应让新股民蜂拥而至，很多人卖房炒股，甚至还有人退保换钱去炒股。有数据显示，今年一季度保险公司的银保收入同比大幅下滑，更令保险公司心急的是，许多分红险出现了大量退保。尽管退保要损失一部分资金，但是不少保民为了高收益宁愿损失资金也要退保，奔向股市。

　　对保险收益太少的担忧是每一位投保人都会考虑到的问题。2007年3月至今两个月时间上证指数飙升1200点。据不完全统计，每天涨幅超过2.5%的股票可以占到70%以上。“股票一天的收益就可以高于保险全年的收益，每个人都会算这笔账。”这句话道出了很多退保炒股者的心声。

　　退保炒股真的划算吗？投保人在退保前肯定也思量过这个问题，只不过他们看到的是利用股市赚钱的希望，却忽视了保险在今后生活中对家庭生活的保障作用。依笔者看来，退保炒股不仅不划算，而且用保障的钱去炒股无异于行走在一条没有任何防护措施的钢丝上，稍有不慎，走钢丝者就可能摔下来，轻者皮肉之苦，重者则可能骨折甚至危及生命。而保险则相当于钢丝下面的防护网，一旦走钢丝者身体失去平衡，还有下边的网给予保护，让走钢丝者有惊无险。

　　如何计算保险与股票哪个更划算呢？

　　举个简单的例子，传统保险投入一元，只会在你发生意外、身故、生病等危险之后，可以及时给予1000元的补偿，但如果不发生约定的各种危急保险事故，你可能一直拿不到钱，每年的保费就消耗掉了，或者只能在退休或死亡后才能拿回曾经投入的保费。

　　新型的投资理财型保险(如万能险和投连险)则是你投入一元，其中2毛存在保障账户中，另外8毛进入投资账户，一旦发生意外、身故等保险事故，可能赔给你1.05元。在平平安安状况下，想要退保拿钱，那么可能拿到1.2元上下。

　　而如果你花一元钱买股票和基金(当然实际上这点钱买不到，我们仅仅做个比例参考)，那么一旦发生意外、身故、生病等危险情况，只能把股票和基金卖掉，此时我们可能获得9毛，也可能获得2元。

　　这样一比较，我们就可以知道，想要靠保险来赚钱、发财，基本上可能性不大。保险产品中真能达到投资目的的，也就是投资连结类保险，但这类新型保险是“披着保险外衣的基金”，与传统的保险产品早已大相径庭。

　　股市和基金现在一片火热，但这并不代表它们能一直火下去。据研究，股票市场，有1／3时间在回落调整；1／3时间在徘徊；只有1／3时间在升。如果没有想好退路，万一不升反过来下跌，该怎么办？也就是说，我们一生中，也只有1／3的时间能够比较容易地从股市中赚到钱，而我们需要的保障却是一生甚至延续到下一代的。

　　为保险和其他投资工具的关系打一个比方：传统的寿险好比家庭财务的守门员，避免家庭财务由于风险陷入危机，属于避害型产品；而股票和基金投资好比家庭财务“得分”的前锋，肩负家庭资产增值任务，属于趋利型产品。因此，别指望前锋能看住球门，也别指望守门员进球(除了双方罚点球那刻)。各司其职，占好各自的位置，整个家庭理财才能顺利、圆满。

　　对于收益和保障兼顾的投资者来说，保险是理想的选择。而喜欢冒风险的投资者则偏好买股票和基金。业内人士建议，将自己的资产进行合理的配置，分散风险，特别是在目前股市处于高位震荡的情况下，不要将钱全压在股市上。保险应该是个人资产配置中的重要一项，即便是在投资市场高回报的情况下，保险也应是不可缺少的一个方面。

　　其实，除了退保之外，有一种两全的方式可以让热衷投资的人不仅可以融到资金，还不会影响自己的保障，那就是利用保单的质押贷款功能使保单变现。

　　保单质押即保单所有者以保单作为质押物，按照保单现金价值的一定比例获得短期资金的一种融资方式；投保人最多可获得期限6个月的贷款，到期还款后还可以续贷，这种“保险信用卡”式的透支让更多的资金从保险市场流入股市。可以质押贷款的保险主要是投资性质的寿险，根据保单的现金价值确定贷款额度(已发生保费自垫、保费豁免的保单不能进行保单质押贷款)，医疗、意外险以及产险则无法抵押贷款。

　　投保人的保单在办理质押贷款后，仍具有保障功能。如果投保的是分红险，贷款不影响保单派发红利，而且出险以后还可以向保险公司索赔。不过，要先还清贷款，出险时的费用由被保险人先垫付。同时需要注意的是，在保单质押贷款期满时要按时偿还，或先行归还贷款利息，办理续贷手续。一旦借款本息超过保单的现金价值，保单将永久失效。

　　总之，爱好冒险的人可以去走钢丝，但不能拿自己的安全和生命去开玩笑。保险是平衡生活的必需品，建议炒股者在退保时，应从长计议。(张培娟)

　　（来源：中国经济时报）