“节能减排”促进能源行业洗牌

　　日前，新华社受权发布《国务院关于印发节能减排综合性工作方案的通知》。

　　我国政府对于“节能减排”的态度已经非常明确，连续发布政策表明立场，此次《通知》的出台再次予以强调。我国能源行业未来发展将极大的受到该项基本原则的影响。

　　新能源设备　《通知》中表示：积极推进能源结构调整；大力发展可再生能源，抓紧制订出台可再生能源中长期规划。我国火力发电占比过高，对煤炭资源形成过度依赖，电源结构调整迫在眉睫，诸如风能、太阳能、地热能、水电、沼气、生物质能等可再生能源都面临较好发展机遇。水电作为较为成熟的发电方式，大规模建设正在进行中；风电建设成本逐步下降，且前期基数较小，市场发展空间巨大，各地风电厂建设积极，也有多家上市公司宣布进入风电设备制造领域，未来该领域值得重点关注。另外，从电源结构调整中可以看出，国家积极淘汰小火电厂，“十一五”期间将关停5000万千瓦，其中2007年关停1000万千瓦。对于大型火电设备制造商来说，不会受到影响。我们建议关注同时拥有火电、水电、风电、核电设备制造能力的东方电机（600875），风电以及风电设备制造商银星能源（000862）、风电设备制造商如湘电股份（600416）、华仪电气（600290）等。

　　电力环保设备　《通知》表示：推动燃煤电厂二氧化硫治理。“十一五”期间，投运脱硫机组3.55亿千瓦，2007年现有燃煤电厂投运脱硫设施3500万千瓦，形成削减二氧化硫能力123万吨。另外，《通知》表示要加强烟气脱硫设施运行监管。2007年底前，所有燃煤脱硫机组要与省级电网公司完成在线自动监控系统联网。规划具体、监控严厉，指标下派到各大发电集团，行业总体需求将受到极大推动。该行业内公司大单频频也间接证明了这一点。我们认为该行业将受益于需求增长，建议可以关注菲达环保（600526）、龙净环保（600388）、九龙电力（600292）等。

　　电力节能设备　《通知》表示：加快节能减排技术研发，加快节能减排技术产业化示范和推广。我国电气设备上市公司中也有部分企业涉足节能产品的生产，如置信电气（600517），生产非晶合金变压器，属于国家推广的节能类产品。荣信股份（002123）生产高压动态无功补偿装置（SVC）等。该产品主要应用于冶金、电力、煤矿、有色金属、电气化铁路等重点耗能行业，用以补偿电力传输系统中的无功容量，改善电能质量，提高电网的传输能力，节能降耗。该类型公司可以重点关注。