加息预期下怎么理财

　　江苏商报报道 商报记者 陈逢春 报道

　　5月12日，国家统计局发布5月份CPI(居民消费价格指数)再次突破3%的调控目标，由此引发了央行近期将再次加息的市场预期。而此前央行行长周小川也明确表示，是否再加息要看5月份CPI数据。

　　昨日，江苏商报在《加息预期催热定息房贷》一文中指出，目前，南京市民防范资产风险的意识越来越明显，希望资产保值增值的欲望也越来越强烈。那么，在央行可能再次加息的背景下，手里有闲钱的南京市民究竟应该如何打理呢？

　　闲钱可办通知存款

　　家住瑞金新村的李先生手头有一笔数目不小的钱，目前没有好的投资项目，存银行吃利息，担心加息后蒙受损失，搁置在银行卡里作活期存款又不合算。理财专家表示，银行有一种灵活且收益较高的存款方式——个人通知存款，可以解决这些麻烦。

　　据了解，目前南京几乎所有的银行都已开设了这一业务。所谓个人通知存款，是指存款人在存入款项时不约定存期，支取时需提前通知金融机构，约定支取存款日期和金额方能支取的存款。按存款人提前通知约定的期限长短划分为“一天通知存款”和“七天通知存款”两个品种。“一天通知存款”必须提前一天通知约定支取存款，同样的“七天通知存款”必须提前七天通知。

　　这种存钱的方式利率明显高于活期储蓄。活期存款利率为0.72%，而1天通知存款利率为1.08%，7天通知存款利率为1.62%。整存整取三个月定期存款利息也只不过1.71%。

　　当然，个人通知存款也是有一定“门槛”的。首先，需要通知约定。其次，有起存金额及最低支取金额限制。人民币个人通知存款起存金额及最低支取金额为5万元，外币个人通知存款起存金额及最低支取金额除日币为原币100万元外，其余均为原币1万元。再次，存款人需一次存入，可以一次或分次支取。适合资金量较大的市民。

　　外汇不用可考虑结汇

　　昨天，美元对人民币尾盘报7.6277元,人民币汇率再创新高，不少理财专家表示，如果央行再次加息，可能还会加速人民币升值。在这种形势下，对于那些手中有外汇的投资者来说，该怎么处理？

　　对此，兴业银行南京分行首席外汇分析师赵嘉健认为，手中有一定的外汇储蓄，而没有明确的使用目的和投资渠道，可考虑结汇，以规避人民币汇率风险。然而对需持有外币资产的投资者来说，可通过选择适合的外汇投资理财工具，提高回报率，降低升值的风险。

　　赵嘉健表示，如果风险承受能力较强，可选高风险高收益的外汇投资工具，如外汇买卖，外汇保证金交易、外汇期权交易；风险承受能力较低或没有时间精力的投资者，可选择投资外汇理财产品，特别是灵活性、流动性强的产品。

　　防加息买保险有三招

　　保障功能是保险最本质的特性，任何时候都是放在寿险营销第一位的。信诚人寿南京分公司相关专家表示，无论加息与否，客户对保障的需求都是不变的。尤其是在加息可能会影响到固定收益类寿险产品实际收益的时候，保障类产品的稳定性就更显得可贵。所以，一般而言，对于以保障需求为主的客户而言，保障类产品该怎么买还怎么买。

　　同时，目前市场上销售的绝大部分寿险产品都是分红型的。因为分红型产品有一部分资金是投资于银行存款的，所以其收益是与利率挂钩的，分红类产品与加息之间是水涨船高的关系。加息意味着保险公司可用于分红的收益也会增加，会使投保人的收益相应提高。所以，加息预期下，投保人购买分红类保险可规避加息带来的冲击。

　　此外，加息对投连险中的保守型账户和稳健型账户而言是利好消息，可以增加账户的收益率。保守型账户可在保证本金安全和流动性的基础上，实现稳定的利息收入。

　　加息对激进账户部分影响比较复杂，主要视保险公司购买基金的种类与投资渠道，因为加息对各类行业、各类公司在股市的表现都会产生不同影响。但是目前股市处于一种震荡的过程，有相当的泡沫成分。当股市整体水平下跌时，此账户也不会幸免，只不过下跌幅度要远小于股市。因此，在加息预期下，有一定风险承受能力的客户可考虑购买投连险产品。

　　理财产品宜买“短”

　　当前人民币正处于一个升息和升值逐渐明朗的敏感时期。如果买入期限较长的理财产品，一旦市场突变，资金随时会因产品的特性而有被“套牢”的可能。换句话说，3年期或5年期整存整取很可能因升息而“吃亏”。

　　对此，深圳发展银行南京分行理财经理戴倚天认为，短期理财产品既有比同期储蓄存款翻倍的收益率，又具有很强的流动性，从而确保投资安全性和收益兼得。对投资者来说，短期理财产品“进退自如”。

　　戴倚天同时认为，对于不同年龄阶段和风险承受能力的投资者，可以选择不同类型的人民币理财产品。注重风险的可以选择跟债券挂钩的人民币理财产品，而有一定资金和投资能力的最好选择与汇率挂钩或与国内外债券、股票市场挂钩的人民币理财产品，其收益相对更加可观。（11版《金融》）

　　(编辑 木一)