新基金业绩不佳卖得火

　　江苏商报报道 商报记者 陈逢春 报道

　　“去年基金的平均收益就超过了100%，今年怎么也不会比去年低吧。”抱着这种心态买新基金的市民要多掂量掂量了。商报记者昨天获悉，今年5月份之前成立的16只偏股型基金平均收益为28.96%，而今年以来老基金的平均收益率则达到了70.32%。

基金业内人士也表示，从今年大盘的走势来看，基金收益在30%~40%就很不错了。但从最近一段时间的销售情况看，新基金还是受到了“基民”的追捧。

　　新基金屡受追捧

　　据了解，由于监管层今年明显放缓了新基金的审批发行，上半年以来一共仅成立了24只新基金，其中22只偏股型基金，2只债券基金。

　　大盘今年以来数次大幅度波动，加上新基金的稀缺性，进一步促进了投资者认购的踊跃程度。统计显示，在大部分基金都实行限额认购的情况下，22只偏股型基金首募合计达1977.53亿份，平均单只基金首发份额为89.89亿份。在这22只基金中，首募份额超过80亿份的为16只，超过95亿份的有11只。而今年以来实施封转开的11只基金集中申购平均规模达到100.75亿份，博时第三产业基金扩募后的基金份额更是高达132亿份。

　　“每个月南京居民储蓄数据统计，我们几乎都把基金热销纳入了储蓄变动的原因之一。”中国人民银行南京营管部有关人士也表示，今年南京市民买基金的热情超过了以往任何时候。

　　这些被广大新基民寄予厚望的新基金，业绩表现也成了众多南京基民关注的话题。

　　新基金业绩一般

　　数据统计显示，用新基金成立以来的收益率与同期上证指数涨幅相比，新基金平均落后大盘2.29个百分点，由于今年以来上证指数的涨幅仅为沪深300指数涨幅的一半，如果用沪深300指数作为基准的话，可能落后的数字要更大；5月份之前成立的16只偏股型基金今年来的平均收益为28.96%，而今年以来老基金的平均收益率为70.32%，即使考虑到时间成本问题，新基金的业绩也还是偏低。

　　上海一家不愿透露姓名的基金公司负责人表示，新发基金上半年来的业绩表现说明，巨型基金受市场系统性波动影响较大。由于今年成立的新基金大多是块头很大的百亿基金，随着市场不断创出新高，选股的难度也在加大，入市的时间与成本对基金业绩表现的贡献度增加。而大基金的建仓冲击成本高、应对市场波动的能力弱，就制约着基金的品种配置。因此，在市场上升期前买入股票的新基金，其收益与表现要远远好于处于上升后的震荡期进行建仓的新基金。

　　基金收益远低于去年

　　正因为新基金受市场系统性波动影响较大，不少基金业内人士表示，基金今年的收益恐怕比不上去年。

　　“今年基金收益在30%～40%左右就算不错了，肯定难以达到去年的水平。投资者应该对自己的收益预期有个理性的评估。”华夏基金管理有限公司上海分公司总经理董黎明认为，2005年下半年至今，股市大幅上涨，基金受到投资者的追捧，有些地方甚至出现了排队抢购。前一阵股市大幅震荡，又引发了基金的赎回高潮。当前基金投资者还存在着很多非理性的因素。在投资前应大致了解基金是什么，自己是否适合投资基金，做一个理性投资者。

　　董认为，2006年基金市场的火爆使部分投资者萌生了“一夜暴富”的想法，今年初股市400多点的下挫又使人产生了恐惧心理。投资基金要获得理想回报，需要有一个投资规划，保持一颗平常心。在投资基金前，一定要对自己的资金状况、投资期限、收益要求和风险承受能力作一个客观合理的评估，据此购买与自身状况匹配的基金产品。（7版《金融》）

　　(编辑 木一)