长期理财金快储蓄10年 定期定额赎回备不时之需

　　随着基金投资日益普遍，定期定额申购基金的投资方式渐入人心。上期我们介绍了一些定期定额申购基金的小窍门，但其实，投资者参加基金投资的目标是保障个人和家庭资产的保值增值，选择一个好的“入场”方式固然重要，而选择好的赎回方式才是最终保住投资成果，真正实现理财目标的关键。

　　那么，怎样赎回比较合理呢？市民不妨试试定期定额赎回基金份额的方式，每月固定赎回一定的基金份额，这样既不必担心本金的减少，保证本金继续“利滚利”累积生息，每个月又可以有一笔收益，应对不时之需。

　　长期理财

　　基金比储蓄快10年

　　由于投资基金从长期来看可以在承担较低投资风险的情况下，获得相对较高的收益，所以基金投资特别适合有远期财务规划的人，例如子女教育、个人养老等。

　　如，在加息以后，银行一年期的定期存款利率为3.33%，市民们税后实际收益率提高到了2.664%，8月15日，利息税降低为5%后，实际收益率也提高到了约3.164%。但当前的消费价格指数已超过了4%，以储蓄的方式积累的子女教育金、养老金实际上每年都在缩水，十几年或几十年后，等到要用到这笔钱时，可能已不能满足子女教育和养老的需求了。

　　从海外成熟市场的情况来看，股票市场长期平均收益要远高于银行存款和债券，长期来看，年均收益率达到10%并非难事。这就意味着，如果投资者一次性投入资金10万元用于储蓄，即使是按4%的存款利率计算，也要18年后，才能积蓄到20万，而如果是将这笔钱投入一只股票基金，按保守估计年均增长率10%来计算，大约7年多后10万元的本金就会变成20万元。这20万元的积蓄，在大约3.6年后，又会变成40万元。

　　提前兑现收益

　　本金丝毫无损

　　基金投资是一种长期投资更能见效的理财方式，但是，随着市场的起起落落，尽管理财目标是长期的，却很少有市民能坚持着长期持有不赎回，如，大盘涨得高了，基金累计净值涨得多了，投资者一般就会开始考虑赎回，一是难免会有及时套现的心态，落袋为安，二是投资者难免都会有尽量避免股价下跌风险的心态。长此以往，基金投资的累计收益实际上会大打折扣。

　　考虑到普通投资者难免有不好的投资心态和习惯，在制定基金长期投资计划后，投资者通常会对基金赎回制定严格的规定，专家建议，对于以子女教育、个人养老等长期理财规划为投资目标的投资者来说，可考虑采取定期定额赎回的方式。

　　专家表示，基金定期定额赎回就像是基金“倒着定投”，即在每月的固定时间(如每月10日)、按照自己的资金需求(如每月1000份)将固定份数(1000份)的基金赎回。这样，投资者每月可以兑现一定的收益，以解不时之需，而本金则可以保持基本不动，继续“利滚利”累积生息。

　　比如投资者一次性投入资金10万元购买基金，按保守估计年均增长率10%来计算，每月便可赎回约1000元给孩子作零花钱或做自己养老之用，而不必担心10万元本金的减少。

　　特别提醒

　　实际操作：直销渠道更便利

　　据了解，目前，在银行代销渠道中，只有中国农业银行一家开通了部分基金的定期定额赎回业务，投资者采用定期定额赎回基金的理财方式，在大多数银行操作，还是需要定时跑银行去办理该业务。

　　但其实，除了银行代销渠道外，投资者通过基金公司网站申购基金，其后，通过这一直销渠道定期定额赎回基金份额将更为便利。据了解，从直销渠道进行操作，在申购基金时，由于减少了银行代销所带来的额外费用，在费率方面更为优惠，通常是普通申购费率的四折，股票型基金的申购费仅为0.6%。而在定期定额赎回时，也不必定期就要去银行办理赎回。

　　此外尤其要注意的是，由于存在一定的赎回费用，定期定额赎回基金更加适合每月有一定现金流需求的投资者，以此来解决实际的现金需求，又可以降低投资者大比例赎回的欲望。

　　同时，投资者需要注意，定期定额赎回每期的金额要合理，应尽量地保证不要动用本金，本金不动，才能更好地保障以后的资金需求。

　　名词解释

　　所谓基金定期定额赎回，其实就像是基金“倒着定投”，即在每月的固定时间(如每月10日)、按照自己的资金需求(如每月1000份)将固定份数(1000份)的基金赎回。通过这种赎回方式，投资者每月可以兑现一定的收益，用来满足孩子教育、偿还房贷、赡养父母、自己养老等固定的支出，本金则可以保持基本不动，继续“利滚利”累积生息。

　　专家建议，对于以子女教育、个人养老等长期理财规划为投资目标的投资者来说，可考虑采取定期定额赎回的方式。每月定期申购200元、退休时每月定期赎回1000元自备部分养老金。(吴倩） (来源：广州日报)