存款利率不分段计息毫无道理

　　张强

　　中国自去年以来持续加息，国内定期储蓄存款利率计算“不分段计息”的方式因此引起质疑。对此，中国人民银行表态称，定期储蓄存款的计息规定对存款人和商业银行来说是完全公平的。（中国新闻网8月8日）

　　央行“完全公平”的判断从何而来？不外乎两点：其一，一张存单就是一纸契约，既然当初储户与银行已就利率水平达成谅解，就再没有随意更改的理由。想更改也可以，必须承担部分违约责任，即提前支取部分按活期储蓄利率计息。其二，“不分段计息”虽然在加息时会给储户造成利益上的损失，但减息时却是储户利益的保护性机制。

　　表面上看，以上两点理由堪称滴水不漏，但其实破绽百出。

　　就第一点来说，众所周知，储户去银行存款是没有任何话语权的，源自央行的利率水平军令如山倒，储户只能被动接受。

　　而就第二点来说，首先得承认“不分段计息”确有其保护储户利益的一面。但显然，这不是银行的施舍，而是储户的正当权利。毫无疑问，利率高低与通货膨胀水平关系甚密。就以目前的通胀水平来说，银行存款利率实际上已是负利率，老百姓几乎每时每刻都在缴纳“通胀税”。在这种情况下，如果银行利率与减息政策联动，那无异于是对老百姓存款的二度蚕食。

　　事实上，我国在1993年之前也是这么做的——加息的时候实行分段计息，减息的时候利率维持不变。这种储蓄存款的计息规定恰当地保护了储户的利益，从某种意义上讲，也是在维护银行的公共信誉和长远利益。

　　如果我们引入贷款的分段计息规定，此间的不公更是显露无疑。为什么贷款必须分段计息，而存款偏偏就不能？请不要再用技术上无法支持这样的话掩人耳目、敷衍视听，这分明是毫无道理的双重标准。