央行今年第四次加息后 利率上升保险业退保增多

　　在央行今年第四次加息后，一年期存款利率达到3.60%，高于国内寿险保单预定利率上限2.5%，存款利率上升使不少保户退保转向其他金融产品。而最新发布的上半年上海保险市场运行情况简报显示，上半年上海寿险业的退保率达到23.27%，各家寿险公司退保金支出近40亿元，比去年同期增加了一倍。

　　徐可奇

　　保单调整四种方法

　　若从财务决策的角度调整保单，首创安泰精算部经理章晖提出了以下四种方法供投资者参考。第一种方法是退保。这种方法虽然简单，但存在退保损失，而且还要负担退保后发生意外的风险。第二种方法是保单贷款，虽然国内还不普及，但实际上已经有一些公司准备开展这项业务。第三种方法是，投保人可以借助近期资本市场表现良好的时机，用额外增加的红利或投资收益去提高保额。第四种方法是转换保单，有些保险产品具有转换功能，而且在转换期间无需重新核保，一些公司也为转换保单的客户提供优惠。

　　储蓄型寿险受影响大

　　非分红的寿险产品由于受到预定利率2.5%的限制，增值能力低于目前的银行利率，所以受到升息影响明显。但是购买非分红寿险的投保人在准备退保前，需先区分持有的保单是保障型还是储蓄型。

　　保障型非分红险主要售卖的是保障，属于消费型，不具备储蓄功能，也不会占用大量资金。其保障功能在加息后不会受到影响。而储蓄型非分红险主要包括终身寿险、两全险、年金等产品。其特点是注重储蓄，但收益率在加息后不能随之调整。持有储蓄型保单的投保人因此可以考虑退保转向其他金融产品。

　　分红型寿险收益不确定

　　根据分红险的机制，保险公司在年末将公司经营所得的一部分作为红利分配给投保人。由于投保人有享受分红的权利，所以分红险的价格相对较高。当银行利率上调时，保险公司的利息收入会增长，从而使得保险公司收益增长，理论上的可分配利润增加会使投保人获得更多分红。但保险公司可适当自主分配红利，一些公司虽然盈利状况良好，但成本费用较高反而会降低红利的分配比例。

　　万能险收益率高

　　万能险是一种以收益为基础的险种。万能险投保人交纳的保费由保险公司进行投资，部分收益分配给投保人并通过账户价值体现出来。由于账户价值每月公布一次，所以便于投资者将其与同期的银行利率进行比较。目前市场上多数万能险的投资状况良好，公布的收益率超过5%，高于目前5年期存款税后利率。因为收益率相对较高，而且还有保底收益，所以投保人的收益不会受到影响。