基金同质化可能放大市场波动性

　　据新华社上海11月2日专电(记者黄庭钧)中欧国际工商学院金融学教授许小年1日表示，尽管我国基金业过去十年取得了显著的进步，但是差距还是相当明显。在当前的市场中，“基金的同质化极有可能放大了市场的波动。”他说。

　　许小年认为，将来我国资本市场的发展方向，应该以准确的资产定价功能和不断降低市场波动性为目标。目前，差距还相当明显。具体表现在，在市场环境的变化中，资产定价功能有日趋薄弱的现象，违规违法的行为也时有发生。

　　他认为，目前，基金的同质化对于降低市场波动性是一个非常大的障碍。市场上基金的行为“经常是买的时候都在买，卖的时候一起卖。从资本市场的定价功能和资本市场不断减少波动性这两条来衡量，基金未来改进的空间非常大。”