美国金融界步入“严冬”(组图)

这个“冬天”要多久？

　　一位交易员无奈地望着显示屏。15日纽约股市三大股指下跌。

交易员低头不语

　　15日，花旗等金融巨头的业绩报告悲声一片，纽约三大股指应声而跌，次贷危机继续发酵。

　　这是否极泰来前的阵痛？还是乐极生悲的延续？

　　大跌之后，股民该竞相吸纳还是静观其变？

　　2008年，世界经济面临怎样的危机和机遇？

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　　自15日开始，花旗银行、美国银行和美林集团等美国三大金融机构将先后公布2007年第四季度业绩，包括各自在抵押贷款领域遭受的惨重损失，预计会宣布注销因此产生的350亿美元债务。

　　同时，这三家金融机构还将公开有关减少损失的计划，其中不乏裁员、寻求海外投资等应急“止血”措施。美国金融界一时间风声鹤唳，次贷危机严寒难以驱散。

　　损失惨重

　　花旗季度亏损近百亿美元

　　花旗银行15日宣布去年第四季度业绩，因为次贷危机损失巨大，将多管齐下“止血”，包括削减股票分红并吸引资金注入。

　　花旗银行15日宣布，去年第四季度损失98.3亿美元，是这家银行自1998年以来首次出现季度亏损，也是公司196年历史上最高亏损额。花旗银行称，去年第四季度出现亏损，因为投资次级抵押贷款和其他高风险债券不当，宣布将因此注销约181亿美元债务。

　　《纽约时报》15日报道认为，注销如此大笔债务，将抹去花旗银行2007年全部盈利，甚至可能出现赤字。

　　彭博新闻社访问的8位分析人士认为，花旗银行是21世纪90年代以来遭受如此惨重损失的第一家美国银行。

　　为弥补次贷危机造成的损失，花旗银行计划削减每股分红并广泛寻求投资，希望以此筹得145亿美元。其中125亿美元将来自发行可转换证券，募资对象包括科威特投资管理局、一支有新加坡政府投资的基金、美国新泽西州，还有一位沙特阿拉伯王子。

　　至于所需资金剩余部分将来自削减股票分红。花旗银行去年11月曾表示，虽然受次贷危机冲击，但不会削减银行股票分红。花旗股票原定年度分红为每股2．16美元，相当于其股票价值的7.4％，比标准普尔指数其他金融类股分红平均高出3．6％。

　　因为投资抵押贷款不当，花旗银行前主席兼首席执行官查尔斯·普林斯在去年11月辞职。花旗银行15日公布的有关措施被认为是恢复市场信心之举。

　　但仍有分析人士认为，即使如此，花旗银行短期内仍难以解决次贷危机造成的资金不足。位于纽约的机构风险分析公司合伙人克里斯托弗·瓦伦甚至认为，花旗银行未来一年内“需要200亿到300亿美元”。去年11月，花旗银行迫于次贷危机压力寻求投资，获得中东国家注入资金75亿美元。

　　全面席卷

　　金融巨头“止血”忙

　　在花旗银行之后，美林集团和美国银行等其他金融机构也将公布去年第四季度业绩，大部分都因为投资抵押贷款不当损失严重，次贷危机影响几乎席卷整个金融界。

　　美林集团是全球最大券商，也难逃次贷危机。去年10月，美林集团报告，因为投资抵押贷款不当，第三季度损失22．4亿美元，前董事长兼首席执行官斯坦利·奥尼尔因此辞职。

　　彭博新闻社报道预计，美林集团去年第四季度受次贷危机损失更为严重，预计为150亿美元。投资银行高盛公司分析师威廉·塔诺纳预计，美林集团不得不因此注销115亿美元债务。

　　美国银行去年第四季度的业务也不看好。预计净收入可能下滑79％至10．8亿美元，是该银行十年来最大幅度的季度净收入下滑。

　　去年第四季度业绩出炉之前，花旗银行、美林集团和美国银行三家金融机构已经注销因次贷危机产生的170亿美元债务。预计自15日起一周内，这三家机构将宣布注销的债务总计350亿美元。

　　即使如此，次贷危机在金融市场卷起的风暴远未平息，因为金融机构间借贷混乱，同时还有数百亿仍未收回的抵押贷款投资。

　　次贷危机造成美国信贷紧缩，即使对抵押贷款投资有限的金融机构也因此举步维艰。摩根大通公司在次贷危机中损失较小，只有20亿美元，但面临“极具挑战性的信贷环境”。英国周刊《经济学家》报道，“次贷泡沫”膨胀时，摩根大通买下不少债券，至今仍持有2500亿美元债券，在如今信贷紧缩的市场上销售这些债券令人“头疼”。

　　绝地反击

　　在危机中寻找机遇

　　次贷危机引发经济衰退担心之时，也有一些分析人士和企业认为其中暗藏机遇。美国银行甚至绝地反击，大胆收购深受危机困扰的全国金融公司。

　　全国金融公司是美国最大的抵押贷款公司，去年前9个月放出的抵押贷款在全美最多，共收取和分发超过900万笔贷款，总值1.5万亿美元。然而，公司因为向消费者推荐风险较高的贷款一直饱受批评，次贷危机爆发以来更传言有破产可能。

　　美国银行去年8月斥资20亿美元，以每股18美元的价格收购全国金融公司约16％的股份。

　　12日，美国银行宣布将收购全国金融公司全部股份，以0.1822股美国银行股份交换1股全国金融公司股份，将后者股价定为每股7.16美元。

　　各界对美国银行此举能否赢利评价不一，但银行总首席执行官肯尼思·刘易斯称，这笔收购是“只此一次的时机……此时价格非常有吸引力”。谈到驱之不散的次贷危机，刘易斯说：“有挑战的地方总是有机遇。”

　　然而，看好金融市场前景的投资者和分析人士并不多。期货市场交易显示，不动产价格在未来短期内可能继续下滑30％。

　　摩根士丹利公司分析师贝斯·格拉塞克则认为，金融类股票仍有降价空间，因为这类股票当前市值仍然偏高。

　　至于持有花旗银行、美林集团等企业股票的投资者，他们所持股票所占份额在今年内可能会下降，因为这些金融机构有望大笔引进海外资金解决资金不足问题。

　　袁原（新华社供本报特稿）

　　冲 击 波

　　纽约三大股指大跌

　　由于美国零售业疲软以及花旗银行集团财务报告令投资者失望，15日纽约股市三大股指跌幅全部超过2％，其中道琼斯指数下跌277．04点。美国商务部15日公布的数据显示，美国商品零售额去年12月份下降了0．4％，是过去6个月来的最大降幅，这表明推动美国经济增长的重要动力个人消费开支显现疲软迹象。这一消息加剧了投资者对美国经济前景的担忧。

　　德国经济景气指数

　　跌至15年来最低

　　德国权威经济研究机构欧洲经济中心（ＺＥＷ）日前发布的报告称，德国2008年1月份的ＺＥＷ经济景气指数从去年12月份的－37．2点继续下跌至－41．6点，低于此前市场预期。这是该指数在过去8个月中的第七次下跌，达到了自1993年2月以来的历史最低水平。ＺＥＷ研究所所长沃尔夫冈·弗朗茨认为，目前德国经济发展的最大风险因素是受次贷危机影响出现疲软的美国经济。

　　日本最大银行集团

　　损失500亿日元

　　据日本共同社16日报道，截至2007年12月底，日本最大银行集团三菱ＵＦＪ金融集团因美国次级住房抵押贷款市场危机而遭受的损失约为500亿日元。

　　此前外界曾估计，受美国次贷危机影响，在将于2008年3月31日结束的本财年，日本三菱ＵＦＪ集团、瑞穗、三井住友三大银行集团所遭受的损失将达到2000亿日元。（据新华社电）

　　观 察

　　次贷危机引发经济衰退？

　　美国主要金融机构在次贷危机中“大失血”，令人联想到20世纪30年代经济大萧条的情景，引发美国经济是否因此进入衰退的讨论。

　　纽约大学金融机构和市场历史教授理查德·西拉认为，次贷危机对美国银行造成的损失巨大，堪称上个世纪30年代经济萧条以来罕见。

　　西拉说，在20年代，美国银行、地产公司和保险公司每年收入10亿美元，直到1929年10月股市崩溃。在1930年至1932年期间，美国金融机构损失逐年上升，每年损失5亿美元到20亿美元不等。为防止储户争相提取存款，时任总统富兰克林·罗斯福不得不在1933年3月颁布紧急令宣布银行停业，定当天为金融机构放假的“银行日”。

　　自从去年夏天次贷危机爆发以来，美联储多次下调利率，并大笔注入资金救市，希望以此挽回市场信心，缓解信贷紧缩局面，但情况并未好转。

　　《经济学家》报道预测，美国金融市场今年将面临更加恶化的信贷环境，不良债务将不仅局限于住房抵押贷款，并可能蔓延到信用卡消费、汽车贷款、助学贷款等各个领域。此外，更多银行可能通过提高利率、吸引存款解决资金不足问题，但放出贷款所获利息并不多，赢利空间将大幅缩减。随着信贷紧缩，企业间的投资并购活动趋缓，投资银行今年业务量将随之减少。

　　位于芝加哥的职业介绍公司Challenger统计，美国金融机构去年全年裁员15．3万人，其中8．6万人因为次贷危机失业。而2006年全年，美国金融机构裁员只有50300人。

　　面对金融市场困境，美联储主席本·伯南克1月初说，愿意随时采取“额外的实质性行动”。路透社报道认为，伯南克此言表明，美联储可能在30日的会议后再次宣布下调利率0．5个百分点。（据新华社电）

　　动 态

　　亚洲主权基金注资花旗美林

　　美联储再出三百亿美元救市

　　美国花旗集团15日宣布，新加坡政府投资公司等7家投资者向其注资145亿美元。美林证券当天也宣布，获得来自韩国投资公司、科威特投资局等3家投资者总计66亿美元融资。

　　鉴于越来越多的来自东亚和中东的主权基金入股华尔街金融机构，部分市场人士担心，美国政府是否会加以干涉。不过，美国财政委员会主席巴尼·弗兰克说：“我们目前看到的情况基本上是建设性的，我们需要资金。考虑到我们的损失，资金注入是有益的，否则我们的情况将更糟。”

　　就在同一天，美国联邦储备委员会宣布，它14日再次通过贷款拍卖方式为商业银行提供了300亿美元资金，以增加市场流动性。(据新华社电)

　　投资者担忧美经济陷入衰退

　　亚太拉美股市普跌

　　由于市场对美国经济陷入衰退的担忧加重，亚太股市16日呈现普遍大幅下跌局面，其中日经股指跌幅超过3％，创2005年10月底以来最低。

　　当天东京股市收盘时，日经225种股票平均价格指数比前一个交易日下跌468．12点，收于13504．51点，跌幅达3．35％。新加坡股市海峡时报指数下跌96．09点，收于3058．49点，跌幅为3．05％。

　　韩国首尔股市综合指数、澳大利亚悉尼股市主要股指以及马来西亚吉隆坡股市综合指数分别下跌2．4％、2．5％和3．5％。此外，印度尼西亚雅加达ＪＳＸ指数跌幅更是超过了5％。

　　另外,受美国股市下跌的影响，拉美地区主要股市15日均出现下跌，其中巴西和秘鲁的主要股指跌幅超过了3．6％。

　　(据新华社电)